西部資源建新能源客車產業鏈 募資36億

     在趁熱布局汽車動力電池領域后，西部資源開始發力向產業鏈縱深推進。公司今日發布定增方案，擬向包括控股股東四川恒康在內的四名對象發行不超過5.25億股，募資約36.2億，主要用于收購具有整車生產能力的客車企業股權，構建新能源汽車的完整產業鏈。
    今年1月14日，西部資源宣布停牌籌劃重大資產重組。幾度延期復牌后，公司宣布將此次重大資產購買變更為定向增發。根據公司4月9日發布的進展公告，此次購買的對象為重慶恒通客車有限公司(恒通客車)、重慶市交通設備融資租賃有限公司(交通租賃)，擬通過增資形式各獲得51%股權，同時收購重慶恒通電動客車動力系統有限公司(恒通電動)66%股權。不過，在收購過程中，公司發現，若實施重大資產重組，僅能募集部分配套資金(不超過交易總額的25%)，無法滿足標的資產后續的生產經營需要。基于上述背景，公司采用定增方式募資收購。值得一提的是，在停牌過程中，公司已使用不超過1.1億的自有資金，收購了恒通客車7%股權、恒通電動31%股權。
    據今日公告，此次定增發行價格為6.89元/股，總計發行股份約5.25億股。其中，四川恒康認購數量為本次非公開發行股票數量的80%，國藝投資、海蓮投資和陽紅彬認購數量分別為10%、6.19%和3.81%。
    此次的募投項目中，除了收購上述披露過的三項資產，即恒通客車59%股權、交通租賃57.55%股權、恒通電動35%股權外，還增加了五洲龍汽車有限公司80%股權并增資。
    方案披露，恒通客車前身為重慶市客車總廠，目前研發生產了燃油(柴油/汽油)公交、公路客車等10個系列共約100個國家公告產品。2013年末，凈資產3.89億元，全年營業收入9.5億，虧損370萬元。
    恒通電動則主要從事插電式混合動力、純電動客車及其動力系統的研發、生產和銷售。截至2013年底，恒通電動已經累計交付插電式混合動力客車、純電動客車及混合動力客車動力系統1061臺/套，累計運行里程超過7500萬公里，運行情況良好。
    深圳五洲龍汽車系我國較早開展新能源客車研發的汽車生產企業，具有國家級高新技術企業稱號，曾多次承擔國家“863”新能源汽車研究項目，截至目前為深圳市累計提供了近3000輛新能源公交車。
    交融租賃是我國融資租賃業務試點企業。2013年末凈資產為11億，當年營業收入1.77億，盈利達到7541萬元。
    值得一提的是，今年4月中旬，重慶城市交通開發投資(集團)有限公司等方已在重慶聯合產權交易所掛牌轉讓恒通客車59%股權和交通租賃57.55%股權，對應的掛牌價格約為3.26億元和8.7億元。對此，西部資源將以合計不超過13.5億價格參與競買。
    與之呼應的是，在停牌期間，即2014年4月，西部資源取得了龍能科技(蘇州)有限公司85%股權，并出資與蘇州力能技術投資合伙企業(有限合伙)共同設立蘇州宇量電池有限公司，公司持股80%。上述兩家公司將分別專注于鋰電池材料和鋰電池電芯的研究開發。
    西部資源表示，通過本次非公開發行擬收購的五洲龍汽車、恒通客車和恒通電動是具有較強的整車生產能力的客車生產企業，在行業內具有較高的知名度和市場地位，擁有豐富的新能源汽車生產銷售經驗和研發實力；擬收購的交融租賃將為公司新能源汽車銷售提供融資平臺。完成收購后，公司將構建新能源板塊的完整產業鏈。