車市掃描(20221121-1127)

一、  本周車市概述

11月21-27日，乘用車市場零售37.0萬輛，同比下降31%，環比上周增長0%，較上月同期下降32%；乘用車市場批發47.2萬輛，同比下降30%，環比上周增長16%，較上月同期下降34%。

11月1-27日，乘用車市場零售123.0萬輛，同比去年下降14%，較上月同期下降15%；全國乘用車廠商批發140.3萬輛，同比去年下降17%，較上月同期下降17%。

1.11月全國乘用車市場零售市場趨勢

今年11月第一周總體狹義乘用車市場零售達到日均3.6萬輛，同比2021年11月第一周下降9%，相對今年10月第一周均值增長15%。

今年11月第二周總體狹義乘用車市場零售達到日均4.0萬輛，同比2021年11月第二下降12%，相對今年10月第二均值下降20%。

今年11月第三周總體狹義乘用車市場零售達到日均5.3萬輛，同比2021年11月第三周增8%，相對今年10月第三周均值持平。

今年11月第四周總體狹義乘用車市場零售達到日均5.3萬輛，同比2021年11月第四周降31%，相對今年10月第四周均值下降32%。

11月1-27日全國乘用車市場零售123.0萬輛，同比去年下降14%，較上月同期下降15%。

11月份全月工作日有22天，生產能力持平于去年，今年的世界性芯片供給短缺情況已經大幅緩解，雖然在海外市場部分品牌曝出因零部件短缺、能源供給干擾等因素影響全年全球總體產量預測，但中國市場目前生產產量仍基本保持穩定，有利于生產增量。目前燃油車庫存絕對充裕，從供給端另需關注的是匯率波動，對企業零部件及整車進出口業務經營造成的影響。

11月中旬衛健委出臺防疫“20條措施”，加大對地方層層加碼現象的整改，這對本周市場活力的恢復有一定利好。但執行過程中“上有政策、下有對策”、執法主體不明確，防控層層加碼仍有發生，在城市中甚至小到以小區物業有自決權的現象屢禁不止。近期車展等聚集車市人氣的活動很少，經銷商閉店情況達到20%以上較為嚴重程度，消費者被封控無法提車、經銷商因閉店無法營業。

部分地方車展在傳統大型車展之外給了車企更多的曝光機會，略有彌補展會活動推廣損失。目前廣州也因疫情不確定性暫停了原計劃的車展安排，年內車企更著重在新媒體運營上的持續發力，交車以外的銷售全流程逐漸遷移至線上，預熱年末火爆升溫的局面，但效果仍明顯低于線下的氛圍和營銷效果。

隨著進入冬季天氣轉冷和秋收完成，農村地區的購車熱情會逐步釋放，新能源車和中低端燃油車市場也會逐步升溫。隨著共同富裕的政策推動，城市化進程的不可逆轉，縣鄉市場出行需求引發的購買力增長潛力較前期有所回升。

經銷商渠道以不足80%的銷售能力，要完成100%的銷售任務是極其困難的。疫情反復侵擾之下，車購稅減免政策對燃油車市場起到了巨大的拉動作用，使得燃油車銷售目前還能保持正增長。若沒有該政策推動，今年傳統燃油車市場的表現會非常慘烈。

國內車企庫存普遍偏高，加之部分刺激政策的拉動作用，會拉動消費。相信隨著各地市場秩序的逐步恢復，年末購置稅補貼和新能源補貼政策到期前會促進提前購買，地方促消費政策仍會延續并呈現出季節特征。

2.  11月全國乘用車廠商產銷放緩

今年11月第一周總體狹義乘用車市場批發達到日均3.9萬輛，同比2021年11月第一周下降2%，相對今年10月第一周均值增長19%。

今年11月第二周總體狹義乘用車市場批發達到日均4.1萬輛，同比2021年11月第二周下降16%，相對今年10月第二周均值下降16%。

今年11月第三周總體狹義乘用車市場批發達到日均5.8萬輛，同比2021年11月第三周下降5%，相對今年10月第三周均值下降6%。

今年11月第四周總體狹義乘用車市場批發達到日均6.7萬輛，同比2021年11月第四周下降30%，相對今年10月第四周均值下降34%。

11月1-27日全國乘用車廠商批發140.3萬輛，同比去年下降17%，較上月同期下降17%。

根據乘聯會廠商內部人員的預測匯總，按照PMI指數測算方式，11月乘用車滿意度PSI指數是8%，較上月46%下降38個百分點，較去年11月78%下降70個百分點。11月乘用車預測PFI指數是38%，較上月35%上升3個百分點，較去年11月36%上升2個百分點。

在電動化和智能化驅動下，乘用車新品魅力不斷提升。10月以高端新能源龍頭車企為代表的，車型降價會給11月新能源車市場帶來新增需求，此次降幅大且品牌號召力強，其降價后部分車企迅速跟進車險補貼或增加終端促銷，有利于11月的新能源車銷量小幅提升。

隨著歐佩克減產帶來的油價中高位回穩，加之美聯儲加息帶來的世界經濟降溫，中國出口市場在過往高基數水平的影響下可能減速，但車企仍努力加大出口拓展力度，預計對車市的拉動仍會有較大貢獻。

隨著車購稅減半政策實施進入倒計時階段，潛在消費者購車的關注度明顯提升，但車價仍處低位，消費者的購車緊迫性仍不高。部分地區在經歷了短期公共交通暫停服務場景下催生出了私家車的首購剛需，年內購車在可交付情況下，此部分用戶或可繼續成為銷量增量來源。

由于近期各地疫情反彈，經銷商閉店的比例在上升，市場展廳流量和訂單情況出現較大影響，年底汽車消費需求釋放出現一定風險和不確定。消費者收入信心不處于高位，大宗商品消費較謹慎，前期積壓的消費能量預計在6、7、8月釋放了，形成9-10月的平穩走勢。受疫情管控的沖擊，9-10月市場低于預期，但明年春節前的提前消費預計應更多在11、12月體現，只要各地防控不過度加碼，對年末車市還有信心。

3.  2022年10月汽車行業收入增19%利潤增19%利潤率6.2%

2022年10月的汽車行業收入8,774億元，同比增19%；成本7,457億元增19%；利潤544億元，同比增24%，汽車行業利潤率6.2%，相對于整個工業企業利潤率7%的平均水平，汽車行業改善較大，但仍偏低。

3-5月份，國內部分地區疫情散發多發，給工業企業生產經營造成較大沖擊，工業企業利潤出現下降。6-10月受益于產業鏈供應鏈持續恢復、減免車輛購置稅政策提振消費需求等有利因素，生產銷售持續回升，營業收入實現較快增長。

1-10月汽車行業收入74,859億元，收入增8%；成本64,562億元，增9%；利潤4,251億元，利潤總體同比增1%，汽車行業總體表現不強，但改善明顯。

4.   2022年1-10月中國汽車出口262萬輛增52%

自2021年以來，隨著世界新冠疫情的爆發，中國汽車產業鏈的韌性較強的優勢充分體現，中國汽車出口市場近兩年表現超強增長。2021年的出口市場銷量213.8萬輛，同比增長102%。2022年1-10月的出口市場銷量262萬輛，同比增長52%。10月中國汽車出口35.3萬輛，同比增長58%，表現超強，相對于10月國內汽車銷量平淡，出口市場的表現仍是較強的。近兩年國際疫情下的中國出口增長較大。

1-10月汽車出口均價1.6萬美元，同比去年的1.53萬美元，均價小幅提升。10月中國汽車出口35.3萬輛，同比增長58%，突破35萬，保持歷史高位。

隨著汽車獨資企業的出口，中國汽車出口歐洲發達國家市場取得巨大突破。新能源車是中國汽車出口的核心增長點，改變了依賴亞洲和非洲等部分窮國和不規范國家的被動局面。2020年新能源車出口22.3萬，表現好；2021年新能源車出口58.8萬輛，繼續持續走強。22年累計出口新能源車85萬輛，10月出口新能源車14.4萬輛，同比增長70%，其中乘用車出口13.6萬輛，增69%。

中國新能源車主要是出口西歐和東南亞市場，今年比利時、斯洛文尼亞和英國等成為出口亮點，而且對泰國、菲律賓東南亞等國出口恢復很好。海外雖然仍然受到疫情限制，但經濟重啟繼續進行，相關制造業需求開始平穩恢復，礦產資源價格高位回落，因此中國對美洲的墨西哥和智利等出口表現較強。近期中國對俄羅斯的汽車出口數量下降，但重卡的出口表現提升。

5.   2022年1-10月中國汽車進口降9%

雖然國內豪華車市場持續走強，但中國進口車進口量從2017年的124萬輛，持續以年均10%左右，下行到2020年的93萬輛。2021年進口車市場雖然受缺芯影響，進口量93萬輛，但仍相對2020年同比增0.1%。繼續受缺貨影響，2022年1-10月進口量達到68萬輛，同比下降9%，相對于2019年1-10月的進口量微有下降。10月進口車進口7.8萬輛，同比下降1%。

進口市場增長的核心動力，仍然是乘用車的消費升級增長空間，豪華車與進口車的走勢總體是很好的。隨著2.0升以下車購稅減半政策，進口車的結構也會快速調整，如果進口缺貨問題快速改善，未來部分進口車也會實現高增長。