汽車金融的交易邏輯不因互聯網化而改變

“從目前的發展水平來看，我國互聯網汽車金融的市場占有率非常低。”普華永道汽車金融服務業務總監楊緒近日接受《中國汽車報》記者專訪時的一句話，道出了當前互聯網汽車金融火熱背后的真實處境。

　　受惠于國家政策對互聯網金融的大力支持，從去年下半年開始，互聯網汽車金融異軍突起。今年以來，大量資本注入新興的互聯網汽車金融平臺，越來越 多的企業將觸角伸到這片等待開發的“萬億元級市場”，類似于“互聯網汽車金融行業井噴”、“風口已定”、“重構汽車金融”的觀點頻頻見諸報端。然而，看上 去很美的互聯網汽車金融是否真的如媒體報道的那般風生水起?未來的發展之路又在何方?

　　新業態 頻獲資本青睞

　　隨著汽車市場整體產銷規模的提升和國人消費理念的轉變，中國汽車金融行業已然進入黃金發展時期。尤其在互聯網金融領域，汽車資產逐漸成為主流資產之一，越來越多的互聯網及互聯網金融平臺開始布局汽車金融業務，互聯網汽車金融作為一種新興業態迅速站在了行業的風口浪尖。

　　從互聯網金融平臺理財范吸納2.1億元B輪融資用于汽車生態金融服務體系打造，到平安集團收購汽車之家，深耕汽車金融業務;從京東、騰訊、百度 等戰略投資者共同注資5.5億美元到易車旗下專注“互聯網 ”的汽車金融平臺易鑫金融，到一直以國內首家汽車金融O2O服務平臺形象示人的第1車貸進入B 輪融資籌備階段。大額資本在互聯網汽車金融領域的頻頻出沒，在某種程度上佐證了業界對其前景的肯定。

　　“互聯網汽車金融不僅能多角度地提升汽車金融創新能力，還能改變當前的汽車銷售局面。”在美利車金融總裁李明昊看來，互聯網對汽車金融的最大改 變在于營銷獲客方式上的創新。他進一步說：“傳統的汽車金融獲客方式是等待客戶走進4S店，而通過互聯網方式則可以找到大批從來沒有走進4S店、對汽車可 買可不買或想買沒能力的客戶，通過對其授信將其引流到4S店內，這將大大改變傳統汽車金融‘等客上門’的被動狀態，極大地拓展銷售渠道。”

　　互聯網汽車金融還可以通過線上操作等簡化流程給消費者帶來便捷，與此同時，其豐富的在線數據還能為風控模型的建立提供強有力的支持。多元化的資 金來源則能有效幫助企業突破融資瓶頸。李明昊認為，傳統汽車金融只能依靠銀行征信報告等單一數據，而互聯網汽車金融能綜合如京東、阿里、騰訊等多維度的豐 富數據完善自身風控模型，提高風險控制的效率和速度。“另外，互聯網汽車金融能對接多方資金，比依賴銀行借款的傳統汽車金融擁有更加多樣化的融資渠道。” 李明昊說。

　　存短板 優勢尚未體現

　　雖然互聯網汽車金融熱度持續攀升，但部分業內人士對其發展現狀并不滿意。一直以來致力于打造業內領先互聯汽車金融品牌的李明昊坦言：“到目前為 止，國內還沒有一家真正意義上的互聯網汽車金融平臺，這是我們未來發展的目標。”對此，楊緒也持相同觀點，“目前還沒有一家公司或平臺能實現完整的汽車金 融鏈條閉環營運。互聯網汽車金融落地難，很多具體的問題需要當面處理，不能幫助消費者解決這個痛點，就難以實現好的用戶體驗。”在楊緒看來，互聯網汽車金 融企業未能為消費者提供包括貸款、買車、賣車、評估、過戶，甚至協助辦理抵押登記、PDI檢測等在內的綜合線下服務完整解決方案，這是阻礙互聯網汽車金融 發展的最大障礙。

　　同時，楊緒告訴《中國汽車報》記者：“汽車金融公司、商業銀行汽車金融部等金融主體通常與整車廠有著緊密聯系，甚至存在股權關聯，整車廠針對這 些金融主體推出很多貼息政策，導致眾多低利率甚至零利率金融產品的出現，使互聯網汽車金融企業失去了價格優勢。”另外，由于互聯網金融企業大多沒有汽車金 融從業資質，只能依托于擁有融資租賃牌照的融資租賃公司開展業務，看似行業準入門檻被降低，但實則長期處于將業務假手于人的狀態，很大程度上抑制了自身的 發展。“就現狀來看，互聯網金融公司多經營的是銀行、汽車金融公司以外的非優業務，更像是傳統汽車金融的一種補充。”楊緒說。

　　在易車二手車運營中心總經理紀振鵬看來，戰略方向不清晰也是制約互聯網汽車金融發展的重要原因。“究竟是先做C端，通過規模積累然后向B端過 渡，還是先做B端，再向C端滲透?另外做新車還是二手車?很多公司舉棋不定。”紀振鵬直言，沒有明確的方向定位就不可能有長足發展，未來大量互聯網汽車金 融平臺或將在戰略方向選擇上受到嚴峻考驗。

　　談未來 從金融向場景轉移

　　互聯網汽車金融發展，資金成本和風險控制是關鍵點。“運營最終拼的還是成本，誰能快速積累資產，并打通上游資本渠道以實現更低的資金成本，誰就 能在競爭中占據優勢。”紀振鵬認為，即使是目前發展規模較大的互聯網汽車金融公司也仍集中在A、B輪融資的起步積累階段，多以SP代理等手段簡單地實現業 務量的猛增，進而以各種方式跑馬圈地。這離依靠深度挖掘大數據建立系統風控模型以及培養“既懂金融又懂汽車”專業人才的精細化運營之路，還有很長一段距 離。“不要把互聯網神秘化，真正的交易邏輯不會因為互聯網而改變。但毋庸置疑的是，未來互聯網汽車金融將與交易捆綁得更緊密，一定會朝著更便捷、更高效滿 足客戶購車訴求的方向轉變，從而不斷提高金融滲透率。”紀振鵬說。

　　“場景是金融‘生活化’以及‘以客戶為中心’的核心體現，場景革命將重塑汽車銷售和汽車金融的產品、營銷、渠道和連接方式，人們越來越愿意為特 定場景的解決方案付費。”在李明昊看來，如今場景時代已經來臨，這種形勢下，互聯網汽車金融如何充分利用大數據資源向場景轉移，實現信息流場景化、動態 化，讓風險定價變得更為精準，盡可能貼近交易的真實場景，進而將場景納入自身業務鏈條中就顯得至關重要。

　　李明昊預測，隨著線上賣車逐漸成為新趨勢，衍生于線上交易的汽車消費信貸需求也將迎來突破發展。當越來越豐富的大數據使風險控制不斷得到優化，相信未來3~5年內必定會有互聯網企業率先挖掘出新的業務模式，實現真正意義上的互聯網汽車金融。