1.本周車市概述

初步統計：11月1-30日，乘用車市場零售244.6萬輛，同比去年同期增長18%，較上月同期增長8%，今年以來累計零售2,028.1萬輛，同比增長5%；11月1-30日，全國乘用車廠商批發294.3萬輛，同比去年同期增長15%，較上月同期增長8%，今年以來累計批發2,411.9萬輛，同比增長6%。

初步統計：11月1-30日，新能源車市場零售127.7萬輛，同比去年同期增長52%，較上月同期增長7%，今年以來累計零售960.5萬輛，同比增長41%；11月1-30日，全國乘用車廠商新能源批發146.7萬輛，同比去年同期增長53%，較上月同期增長6%，今年以來累計批發1,074.7萬輛，同比增長39%。

2.2024年11月全國乘用車市場零售超強

11月第一周乘用車市場日均零售5.7萬輛，同比去年11月同期增長29%，較上月同期下降3%。

11月第二周乘用車市場日均零售7.7萬輛，同比去年11月同期增長31%，較上月同期增長10%。

11月第三周乘用車市場日均零售7.6萬輛，同比去年11月同期增長26%，較上月同期增長6%。

11月第四周乘用車市場日均零售13.5萬輛，同比去年11月同期基本持平，較上月同期增長38%。

初步統計：11月1-30日，乘用車市場零售244.6萬輛，同比去年同期增長18%，較上月同期增長8%；今年以來累計零售2,028.1萬輛，同比增長5%。

政策補貼的效果特別好，11月年末市場保持旺銷。以舊換新的政策作用力較強，部分地區有置換補貼額度即將用完的傳聞加速消費者成交，實際地方補貼也是國家特別國債的錢，肯定能持續到年底，因此11月零售表現很好。在國家報廢更新和各地以舊換新政策的補貼鼓勵下，近期的購車消費實現強勢增長的良好局面。

尤其是各地以舊換新政策對電動車的補貼比油車高出1000-5000元，很多地方的補貼差距較小，實現了公平競爭油電同權的趨勢，這是地方政策的巨大亮點。國家報廢更新政策對新能源車照顧力度超強，國家給地方的錢，而地方的政策油電補貼更均衡后，對經銷商的生存壓力改善是有促進的。

3.2024年11月全國乘用車廠商銷量超強

11月第一周乘用車廠商批發日均6.7萬輛，同比去年11月同期增長41%，環比上月同期增長45%。

11月第二周乘用車廠商批發日均8.6萬輛，同比去年11月同期增長34%，環比上月同期增長4%。

11月第三周乘用車廠商批發日均9.5萬輛，同比去年11月同期增長28%，環比上月同期增長2%。

11月第四周乘用車廠商批發日均16.8萬輛，同比去年11月同期下降9%，環比上月同期增長13%。

初步統計：11月1-30日，全國乘用車廠商批發294.3萬輛，同比去年同期增長15%，較上月同期增長8%；今年以來累計批發2,411.9萬輛，同比增長6%。

11月廠商銷量走勢持續較強。置換政策開始接力報廢補貼政策，引爆市場；報廢政策更利好新能源，且后面效果會逐步衰減。但置換政策刺激效果大于報廢，并且燃油車刺激效果顯著。

今年乘用車行業的去庫存力度超強，由于合資車企持續在去庫存，疊加近期總體的生產謹慎，導致今年1-10月總體乘用車國內廠商與渠道庫存下降94萬輛（去年同期僅下降11萬輛），經銷商運營超級艱難，去庫存成為主流。但11月應處于乘用車市場的季節性加庫存期，由于冬季到春節前購車需求較旺，歷年此時都是加庫存力度較大的時段。因此今年11月有合理的加庫存的需求，11月的經銷商進貨節奏較快，這體現了渠道信心的改善。

4.2024年1-10月中國汽車進口58萬輛下降9%

中國進口車進口量從2017年的124萬輛持續以年均8%左右下行，到2023年僅有80萬輛。2024年10月進口汽車4.4萬輛，同比下降45%，環比下降21%，這是近期少見的10月巨大下滑；1-10月汽車進口58萬輛，同比下降9%。隨著國產車的崛起和國際品牌本土化加速，近幾年汽車進口持續低迷，1-10月持續3年負增長。

10月法國和瑞典等進口車增量很好。2024年10月進口最高的日本15,686輛、德國11,203輛、斯洛伐克4,427輛、美國4,290輛、英國4,063輛、瑞典1,523輛、奧地利590輛、墨西哥517輛、匈牙利513輛、法國278輛。10月同比去年增量最大的是法國209輛、瑞典79輛、匈牙利17輛。

2024年1-10月進口車最高的是日本173,750輛、德國161,678輛、美國90,993輛、斯洛伐克53,426輛、英國38,654輛、瑞典18,571輛、奧地利9,812輛、匈牙利7,338輛、墨西哥5,822輛、韓國4,335輛。今年進口增量最大的是日本8,642輛、匈牙利4,170輛、瑞典820輛、荷蘭669輛。

隨著中國汽車產業的不斷強大，電動化轉型改變了市場需求結構，燃油車需求持續萎縮，進口燃油車需求也出現明顯下降。隨著國際關系的不斷復雜，還是要未雨綢繆建立更多的復雜的進口模式，維持進口車合理規模。

5.2024年1-10月汽車行業收入增長2%、利潤下降3%；鋰電池利潤增長39%

10月份，隨著存量政策及一攬子增量政策協同發力、持續顯效，規模以上工業企業生產穩定增長，企業利潤當月降幅明顯收窄。1—10月份，規模以上工業企業實現營業收入110.96萬億元，同比增長1.9%；發生營業成本94.75萬億元，增長2.3%；營業收入利潤率為5.29%，同比下降0.34個百分點。2024年1-10月的汽車行業收入83,320億元，同比增長2%；成本73,113億元，增長3%；利潤3,758億元，同比下降3.2%；汽車行業利潤率4.5%，相對于下游工業企業利潤率6.1%的平均水平，汽車行業仍偏低。其中10月的汽車行業收入9,727億元，同比增長1%；成本8,582億元，增長2%；利潤399億元，同比下降17.3%；汽車行業利潤率4.1%。

從行業看，隨著制造業高端化、智能化、綠色化進程持續推進，10月鋰離子電池制造等行業利潤同比39.4%。為推動工業高質量發展提供重要動力。2024年1-10月的汽車行業的產銷較差，但由于競爭壓力大，利潤主要靠出口和上游產業鏈利潤，新動能持續培育壯大，電池頭部企業利潤豐厚，其它大部分企業盈利下滑劇烈，部分企業生存壓力加大。

隨著各項宏觀政策落實落細，工業生產平穩較快增長，企業利潤持續穩定恢復。但國內有效需求不足制約企業效益持續改善，國際環境嚴峻復雜加大企業經營壓力，工業企業效益恢復基礎仍需鞏固。由于燃油車前期仍有微薄盈利，但萎縮較快，部分企業嚴重虧損；新能源車高增長，但虧損較大，電池高利潤與整車虧損的矛盾壓力較大。因此中央及各級政府積極穩定燃油車消費，推動報廢更新的更強力實施，期待油電同權推動油電同強，未來汽車行業總體形勢必能持續穩中向好。

6.中國汽車1-10月實現出口528萬輛，出口增速25%。

2024年10月中國汽車實現出口59萬輛，同比增速11%、環比下降3%，同、環比走勢平穩；1-10月中國汽車實現出口528萬輛，出口增速25%。2024年10月新能源汽車出口量20萬輛，同比增速1%，環比增速10%；2024年1-10月新能源汽車累計出口量172萬輛，同比增長15%。 2024年10月中國汽車出口總量的前10國家：俄羅斯107,353輛、墨西哥33,129輛、沙特31,856輛、阿聯酋30,796輛、比利時29,349輛、以色列23,251輛、澳大利亞16,556輛、英國16,189輛、菲律賓15,425輛、智利12,904輛；10月中國汽車出口增量的前五國家：阿聯酋17,803輛、沙特17,393輛、以色列15,562輛、俄羅斯10,402輛、比利時7,876輛。俄羅斯環比下降3.7萬輛的幅度較大。

2024年1-10月整車出口總量的前10國家：俄羅斯957,304輛、墨西哥386,545輛、阿聯酋261,615輛、比利時246,896輛、巴西217,591輛、沙特216,945輛、英國166,926輛、澳大利亞149,727輛、菲律賓138,131輛、土耳其114,517輛；1-10月中國汽車出口增量的前五國家：俄羅斯221,071輛、巴西140,779輛、阿聯酋138,796輛、比利時57,222輛、墨西哥52,464輛。增量前5國家的增量貢獻度為59%，其中俄羅斯出口貢獻巨大。2024年1-10月泰國、澳大利亞、荷蘭等市場下降較大；10月的荷蘭、墨西哥和泰國等市場都表現相對較差，巴西和俄羅斯市場也成為增量的核心市場。

2024年10月中國新能源汽車出口總量的前10國家：比利時28,509輛、以色列20,832輛、英國11,127輛、菲律賓10,789輛、泰國10,006輛、墨西哥7,606輛、澳大利亞7,574輛、阿聯酋6,381輛、土耳其6,369輛、印度尼西亞6,148輛；10月中國新能源汽車出口同比增量的前五國家：以色列13,187輛、比利時9,844輛、印度尼西亞5,745輛、墨西哥5,486輛、塔吉克斯坦2,456輛。

2024年1-10月新能源汽車出口總量的前10國家：比利時232,940輛、巴西145,104輛、英國106,915輛、泰國97,379輛、菲律賓94,138輛、墨西哥72,352輛、澳大利亞65,356輛、印度64,967輛、以色列63,704輛、阿聯酋60,971輛；1-10月中國汽車出口增量的前五國家：巴西102,829輛、墨西哥60,403輛、比利時58,379輛、印度尼西亞36,764輛、阿聯酋32,975輛，增量前5國家的增量貢獻度為105%，其中巴西出口貢獻巨大。

7.2024年10月中國占世界汽車份額38%

2024年10月的世界汽車銷量達到804萬輛，同比增長3%，環比增長3%。2024年10月較2017年10月峰值基本持平，處歷年的高位水平。2024年1-10月銷量7,421萬輛，同比增長2%。在國家促消費政策的強力推動下，2024年10月中國車企的世界份額38%。

從世界范圍角度來看， 2024年中國汽車市場恢復較強，比亞迪、奇瑞汽車、吉利汽車、長安汽車等中國車企回升效果最為突出，以豐田和起亞為代表的亞洲集團表現仍較差。近兩年的國際芯片短缺對中國車市的影響較小，反而推動中國汽車出口表現很強，搶占巨大的國際市場供需缺口，獲得難得發展機遇。作為汽車芯片這樣的高壟斷行業，此次的供給端緊縮將對中國供應鏈崛起帶來重大機會，近期的新能源發展迅速，中國自主車企走勢較強。