1.本周車市概述

初步統(tǒng)計：2月1-28日，全國乘用車市場零售139.7萬輛，同比去年同期增長26%，較上月下降22%，今年以來累計零售319.1萬輛，同比增長1%；2月1-28日，全國乘用車廠商批發(fā)178.1萬輛，同比去年同期增長35%，較上月下降15%，今年以來累計批發(fā)388.2萬輛，同比增長13%。

初步統(tǒng)計：2月1-28日，新能源車市場零售72萬輛，同比去年同期增長85%，較上月下降3%，今年以來累計零售146.5萬輛，同比增長38%；2月1-28日，全國乘用車廠商新能源批發(fā)84.2萬輛，同比去年同期增長82%，較上月下降5%，今年以來累計批發(fā)173.2萬輛，同比增長49%。

2月第一周乘用車市場日均零售2.7萬輛，同比去年2月同期下降31%，較上月同期下降39%。

2月第二周乘用車市場日均零售4.9萬輛，同比去年2月同期增長91%，較上月同期下降17%。

2月第三周乘用車市場日均零售4.9萬輛，同比去年2月同期增長33%，較上月同期下降33%。

2月第四周乘用車市場日均零售9.5萬輛，同比去年2月同期增長46%，較上月同期增長57%。

初步統(tǒng)計：2月1-28日，全國乘用車市場零售139.7萬輛，同比去年同期增長26%，較上月下降22%；今年以來累計零售319.1萬輛，同比增長1%。

隨著各地地區(qū)以舊換新政策的逐步發(fā)布，車市進(jìn)入節(jié)后回暖周期。今年以舊換新政策發(fā)布早、實(shí)施早，對2月及后續(xù)車市產(chǎn)生積極推動作用。2月的增量因素主要來自政策驅(qū)動和節(jié)后的車市自然回暖拉動；減量因素主要是月初的春節(jié)假期影響。伴隨春節(jié)出游常態(tài)化，用戶對于新能源在春節(jié)過峰整體體驗(yàn)有明顯改善有利于口碑積累。市場競爭仍在加劇，從卷價格到卷配置，頭部企業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勢，蠶食市場份額。

隨著美國政府新政的推進(jìn)，世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易處于更動蕩的環(huán)境，貿(mào)易平衡壓力劇增，我們的外部環(huán)境機(jī)會更多了。春節(jié)后各行各業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營出口逐步恢復(fù)，外部環(huán)境的復(fù)雜化推動國內(nèi)消費(fèi)需求的轉(zhuǎn)型，區(qū)域市場有更多的機(jī)遇。今年春節(jié)返鄉(xiāng)人員規(guī)模大，節(jié)后復(fù)工的節(jié)奏相對較快，部分中老年外出務(wù)工者逐步考慮本地就業(yè)和創(chuàng)業(yè)，這將對春節(jié)后車市帶來一定利好。相信隨著各行業(yè)節(jié)后復(fù)產(chǎn)復(fù)工的有序推進(jìn)，加之報廢更新和以舊換新政策的逐步開展，車市的銷量恢復(fù)增長應(yīng)該較好，2月零售同比實(shí)現(xiàn)較好的正增長。

2月第一周全國乘用車廠商批發(fā)日均2.4萬輛，同比去年2月同期增長0.1%，環(huán)比上月同期下降58%。

2月第二周全國乘用車廠商批發(fā)日均5.3萬輛，同比去年2月同期增長169%，環(huán)比上月同期下降21%。

2月第三周全國乘用車廠商批發(fā)日均5.8萬輛，同比去年2月同期增長53%，環(huán)比上月同期下降22%。

2月第四周全國乘用車廠商批發(fā)日均15.7萬輛，同比去年2月同期增長13%，環(huán)比上月同期增長112%。

初步統(tǒng)計：2月1-28日，全國乘用車廠商批發(fā)178.1萬輛，同比去年同期增長35%，較上月下降15%；今年以來累計批發(fā)388.2萬輛，同比增長13%。

2025年2月共有19個工作日，比去年2月多1天，而且春節(jié)前的隱性提早休假在1月。由于市場競爭激烈，大部分廠商都是節(jié)后抓緊恢復(fù)工作運(yùn)行。因此2月的市場恢復(fù)潛力較大。

自2023年世界汽車市場的供需失衡的好日子結(jié)束，價格戰(zhàn)在2023年最為激烈，2024年的2月價格戰(zhàn)開始早、力度大、持續(xù)時間長，對車市的銷量帶來暫時的抑制，形成年度 “節(jié)前高、春季低、年末強(qiáng)”的U型走勢。今年車企參與車市價格戰(zhàn)的實(shí)力已有減弱趨勢，隨著部分企業(yè)推動智能化的平權(quán)發(fā)展，中低價車的智能化也能推動車市有所恢復(fù)增長。

2025年2月中國乘用車市場銷量預(yù)計將保持穩(wěn)步增長，新能源汽車將成為主要驅(qū)動力，傳統(tǒng)燃油車市場則繼續(xù)萎縮。政策支持、技術(shù)進(jìn)步和消費(fèi)升級將是推動市場發(fā)展的關(guān)鍵因素，減少對燃油車歧視性政策實(shí)現(xiàn)“油電同強(qiáng)”對穩(wěn)定國內(nèi)外車市銷售將有更好的推動作用。春節(jié)開工后市場動作節(jié)奏快，2月5日特斯拉Model3公布8000元保險贈送+5年0息，2月10日比亞迪智駕版增量不加價上市+老款優(yōu)惠力度加大，各省置換政策細(xì)則正式落地，預(yù)計部分加大優(yōu)惠的車型將環(huán)比正增長。

目前按各地以舊換新2024年的政策、按新標(biāo)準(zhǔn)頂格延續(xù)的測算基礎(chǔ)，判斷2025年國內(nèi)車市零售2,340萬輛，增長2%，新能源乘用車零售1,330萬，增長20%，滲透率57%。

2024年新能源汽車年產(chǎn)量突破1300萬輛。生產(chǎn)是財富的源泉，根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年1-12月汽車生產(chǎn)3156萬輛，同比增長5%；新能源汽車生產(chǎn)1317萬輛，同比增長39%，滲透率42%，中國新能源車實(shí)現(xiàn)超強(qiáng)的生產(chǎn)表現(xiàn)。

開展燃?xì)狻㈦妱幼孕熊嚨劝踩[患全鏈條專項(xiàng)整治。這也是對鋰電池電動車安全性的明確要求，近期以舊換新的電動自行車主要鼓勵老舊鋰電池電動車置換鉛酸電池的發(fā)展，這也是新能源行業(yè)安全發(fā)展的重要推動，對電動汽車的安全性要求也是越來越高。

大力發(fā)展智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車、人工智能手機(jī)和電腦、智能機(jī)器人等新一代智能終端。智能電動車的發(fā)展?jié)摿薮螅妱榆囀歉荆悄芑欠较颍瑳]有電動車的上半場和智能車的下半場說法，電動車是長期的核心競爭，整車企業(yè)如果不造電池，未來將無法成為國際性大企業(yè)，逐步將邊緣化。

根據(jù)乘聯(lián)分會整理的中國充電聯(lián)盟的數(shù)據(jù)分析，2025年1月的公樁總量達(dá)到376萬個，公樁數(shù)量較上月增長18萬個，快于去年同期223%。隨車私樁目前有945萬個，1月較上月增長21.4萬個，增速3%；1月公樁單樁月均充電1596度，較去年1月1517度增長較好。

近年來，我國充電基礎(chǔ)設(shè)施快速發(fā)展，已建成世界上數(shù)量最多、服務(wù)范圍最廣、品種類型最全的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系。目前按照1公樁=3個私樁的測算，中國2024年增量市場的純電動車的車樁比已經(jīng)1：1，絕對領(lǐng)先世界其它國家數(shù)倍水平。

目前充電基礎(chǔ)設(shè)施仍存在布局不夠完善、結(jié)構(gòu)不夠合理、老舊充電樁技術(shù)落后、服務(wù)不夠均衡、運(yùn)營不夠規(guī)范等問題亟待提升。部分低線級地區(qū)電動車購買的反悔率有所提升。相信隨著規(guī)模不斷提升，調(diào)整難度小，電動車提升潛力大。

充電樁適度超前發(fā)展的結(jié)果就是利用率不足，充電設(shè)施運(yùn)營必然總體虧損。目前簡單計算的純電動乘用車與公共充電樁的增量的比例是1.5:1。如果按1個公共充電樁至少是給3個車服務(wù)的，純電動乘用車的充電體系基本是1:1的關(guān)系，這樣的比例是相對較好的。

目前的直流充電樁的發(fā)展規(guī)模較大，頭部的運(yùn)營商表現(xiàn)較強(qiáng)。廣汽能源的充電樁1月平均充電達(dá)到7243度，每月都表現(xiàn)很好。蔚來的充電樁充電量達(dá)到2570度左右。前期特斯拉達(dá)到3634度，都表現(xiàn)很好。而部分老舊充電樁的充電平均僅有月均100多度，主力充電企業(yè)的月均充電在千度水平，充電電量差距幾倍到幾十倍的效益差距極其巨大。特斯拉各月數(shù)據(jù)保持穩(wěn)定，數(shù)據(jù)很不錯。部分著眼未來新能源汽車特別是電動汽車快速增長的趨勢，需要進(jìn)一步構(gòu)建高質(zhì)量充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，更新老舊交流低功率樁，增加高功率直流快充的升級，更好滿足人民群眾購置和使用新能源汽車需要，助力推進(jìn)交通運(yùn)輸綠色低碳轉(zhuǎn)型與現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系建設(shè)。

中國汽車出口近幾年表現(xiàn)極其優(yōu)秀，從2020年100萬輛到2024年的641萬輛，實(shí)現(xiàn)了超越式的發(fā)展。但是近期看看摩托車數(shù)據(jù)，很佩服摩托車的成就，摩托車在國內(nèi)大城市限行消費(fèi)市場環(huán)境下，在充分的價格競爭和電動化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了摩托車行業(yè)跨越式的發(fā)展。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)2024年中國摩托車出口達(dá)到了3676萬輛，占到世界汽車世界摩托車總銷量55%，其中燃油摩托車出口達(dá)到1450萬輛，占到世界摩托總量的22%，電動摩托車占到世界的33%。目前看摩托車行業(yè)的充分競爭和行業(yè)進(jìn)步，帶來了中國制造的強(qiáng)大的世界競爭力，推動中國制造摩托車的世界超強(qiáng)地位。而2024年中國汽車出口641萬輛占世界汽車總銷量的7%，遠(yuǎn)低于總體摩托車的55%份額和單純?nèi)加湍ν熊嚨?2%份額。從摩托車的產(chǎn)品和出口市場結(jié)構(gòu)看，中國汽車出口將有巨大的充分的國際競爭力，作為集中國制造業(yè)綜合能力的汽車行業(yè)，未來中國汽車在世界出口方面應(yīng)該突破千萬規(guī)模，甚至到2000萬輛的出口和海外制造的綜合潛力。

2022年以來，俄羅斯車市的劇烈波動和競爭格局變化對中國自主車企帶來巨大的市場銷量和巨額財富，也使自主品牌在與國內(nèi)合資車企競爭中有海外利潤的支撐，實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勢增長。但2024年11月以來的俄羅斯進(jìn)口車報廢稅政策影響銷量較大，導(dǎo)致中國汽車出口俄羅斯負(fù)增長，俄羅斯車市銷量大幅下降。

俄烏沖突前，俄羅斯汽車市場長期被外資占據(jù)，格局較分散。俄羅斯車市的主要的競爭者是歐洲車企，以德系車和法系等的歐系車表現(xiàn)總體都是相對較強(qiáng)的狀態(tài)，尤其是俄羅斯包含德系的歐系車總體占到了30%左右的水平，加上俄羅斯的本土車的26%，歐洲制造車型的俄羅斯表現(xiàn)相對較強(qiáng)。而韓系汽車表現(xiàn)相對強(qiáng)于日系車，韓系汽車達(dá)到了20%以上的份額，日系車在17%左右的份額水平。美系車總體表現(xiàn)相對較差，只是個位數(shù)兒的表現(xiàn)。俄羅斯本土車企表現(xiàn)相對較弱，僅有不足4%的份額。

但是在2023年之后，因制裁和物料短缺，國際車企相繼退出俄市場。中國車企在2021年到2022年在俄羅斯市場已經(jīng)逐步崛起的狀態(tài)，尤其到2023年，中國車企抓住了俄羅斯國內(nèi)市場需求相對旺盛而供給不足的特征，實(shí)現(xiàn)了突破50%的份額，2024年又突破了60%的份額，實(shí)現(xiàn)了中國車企強(qiáng)勢增長的表現(xiàn)。但2024年在三季度中國自主在俄羅斯到達(dá)67%的份額后，近幾個月的自主份額在62%左右，仍保持較好。目前中國車企在俄羅斯表現(xiàn)很強(qiáng)，但近期已經(jīng)因?yàn)槎愂盏纫蛩厥茏瑁磥淼娘L(fēng)險意識需要強(qiáng)化。