乘用車：6月1-22日，全國乘用車市場零售126.9萬輛，同比去年6月同期增長24%，較上月同期增長8%，今年以來累計零售1,008.6萬輛，同比增長11%；6月1-22日，全國乘用車廠商批發123.8萬輛，同比去年6月同期增長14%，較上月同期增長9%，今年以來累計批發1,202.8萬輛，同比增長12%。新能源：6月1-22日，全國乘用車新能源市場零售69.1萬輛，同比去年6月同期增長38%，較上月同期增長11%，全國新能源市場零售滲透率54.5%，今年以來累計零售504.9萬輛，同比增長35%；6月1-22日，全國乘用車廠商新能源批發66.6萬輛，同比去年6月同期增長22%，較上月同期增長6%，全國新能源批發滲透率53.8%，今年以來累計批發587.2萬輛，同比增長38%。6月第一周全國乘用車市場零售日均4.2萬輛，同比去年6月同期增長17%，較上月同期下降14%。6月第二周全國乘用車市場零售日均5.3萬輛，同比去年6月同期增長23%，較上月同期下降5%。6月第三周全國乘用車市場零售日均8.1萬輛，同比去年6月同期增長30%，較上月同期增長42%。6月1-22日，全國乘用車市場零售126.9萬輛，同比去年6月同期增長24%，較上月同期增長8%。今年以來累計零售1,008.6萬輛，同比增長11%。今年以來國內經濟形勢好于預期，尤其近兩個月的出口改善，穩定了內需的基礎，國家和多省市對應的促消費政策共同推動下，各地促消費活動全面活躍市場氣氛。隨著部分地區的補貼資金階段性緊張，經銷商為了搶抓以舊換新政策機會，加大促消費的宣傳，效果較好。部分廠商推出的“一口價”短期內形成了暫時穩定的供求關系，強力的補貼是難得的購車機遇，消費者購車積極性持續高漲。隨著高考后的購車需求逐步釋放，暑期自駕購車需求拉動車市保持較好熱度。北京增發2萬個新能源指標也是對6月車市的很好促進。今年車市消費熱點不斷轉變，年初的純電動走勢較強，5月以來增程式新品和插混車型走勢明顯恢復，加之燃油車市場走勢較強，共同帶動6月初的車市消費持續走強。6月第一周全國乘用車廠商批發日均3.9萬輛，同比去年6月同期增長10%，環比上月同期下降2%。6月第二周全國乘用車廠商批發日均5.8萬輛，同比去年6月同期增長38%，環比上月同期增長9%。6月第三周全國乘用車廠商批發日均7.5萬輛，同比去年6月同期增長1%，環比上月同期增長17%。6月1-22日，全國乘用車廠商批發123.8萬輛，同比去年6月同期增長14%，較上月同期增長9%，今年以來累計批發1,202.8萬輛，同比增長12%。近期國際環境變數仍多，需求不足、價格下降等制約因素仍然存在，但汽車行業出口形勢較好。中央各部門與各地區協力、加快落實更加積極有為的宏觀政策，有力有效應對外部挑戰，汽車產銷實現較快增長。因此汽車行業發展靠“內、外需”共同推動的趨勢日益明顯。近日國家反內卷行動快速推進，行業秩序明顯改善。6月是上半年業績的重要節點，商家沖量意愿高。目前車市零售表現較好，整車廠商強化促消費、穩預期，乘用車產業高增長的穩內需效果持續體現。4.全國乘用車行業2025年5月末庫存345萬輛、庫存54天2025年5月末全國乘用車行業庫存345萬輛，較上月下降5萬輛，較2024年5月增長16萬輛，形成庫存持續高位的特征。目前促銷費政策啟動促進廠商對市場總體樂觀，以舊換新政策下的生產較高，廠商批發相對積極，行業庫存創出近兩年新高。隨著中央促消費政策的推動，各地車展等營銷活動的活躍，隨著6-8月的銷售逐步轉入季節性淡季，未來三個月的銷量預計逐步下行。因此根據2025年5月底的庫存與未來銷量綜合預估，現有庫存支撐未來銷售天數在54天，相對于2023年5月的54天、2024年5月的51天，今年5月的總體庫存壓力稍有增大。5.5月中國汽車實現出口68.2萬輛，同比增長20%2025年1-5月中國汽車實現出口283萬輛，同比增速16%，5月中國汽車實現出口68.2萬輛，同比增長20%，環比增長12%，同、環比走勢總體較強。今年出口的主要動力仍是中國產品競爭力提升和全球南方國家市場的小幅增長，但俄烏危機下的俄羅斯市場的國際品牌全面被中國車替代的周期可能調整較深。2025年5月中國汽車出口總量的前10國家：墨西哥51,927輛、阿聯酋50,493輛、巴西47,454輛、澳大利亞33,290輛、比利時31,118輛、英國29,393輛、沙特27,579輛、菲律賓26,944輛、俄羅斯21,925輛、哈薩克斯坦17,788輛，其中本期較同期增量增大的前五個是：阿聯酋21,625輛、澳大利亞18,237輛、菲律賓16,181輛、哈薩克斯坦11,052輛、墨西哥9,371輛。俄羅斯市場的中國車企防風險意識提升，雖然1-5月俄羅斯國內銷量下滑不大，但2025年1-5月我們對俄羅斯的出口下降幅度較大。2025年累計整車出口總量的前10國家：墨西哥239,709輛、阿聯酋189,547輛、俄羅斯153,664輛、巴西140,993輛、比利時125,110輛、澳大利亞124,196輛、沙特119,564輛、英國107,634輛、菲律賓97,689輛、土耳其70,929輛，其中本期較同期增量增大的前五個是：阿聯酋74,046輛、墨西哥47,595輛、澳大利亞42,561輛、菲律賓32,681輛、哈薩克斯坦31,622輛。2025年中東市場成為增量的核心市場。2025年5月中國新能源汽車出口29.6萬輛增長43%，占汽車出口的43%，較2024年5月的新能源出口占比提升7個百分點。2025年1-5月新能源汽車出口量116萬輛，同比增長33%，增速高于2024年1-5月的29%增速較多，占汽車出口的41%，較2024年1-5月的新能源出口占比提升5個百分點。2025年5月中國新能源汽車出口總量的前10國家：巴西35,478輛、比利時30,405輛、菲律賓21,517輛、英國21,456輛、墨西哥14,587輛、澳大利亞14,250輛、土耳其11,341輛、韓國10,436輛、印度10,334輛、西班牙8,751輛，其中本期較同期增量增大的前五個是：菲律賓14,506輛、土耳其8,143輛、西班牙6,181輛、澳大利亞6,151輛、墨西哥5,899輛。2025年1-5月中國新能源汽車出口總量的前10國家：比利時119,678輛、巴西105,513輛、墨西哥84,862輛、菲律賓73,295輛、英國72,725輛、澳大利亞56,637輛、土耳其54,260輛、泰國52,347輛、阿聯酋37,723輛、印度37,377輛，其中本期較同期增量增大的前五個是：墨西哥55,485輛、土耳其43,222輛、菲律賓28,170輛、印度尼西亞17,493輛、澳大利亞17,299輛。2025年出口比利時、墨西哥、巴西、泰國東南亞等是幾大主力方向。近期的巴西、俄羅斯周邊、加拿大等市場出口較弱。土耳其、以色列和印度、馬來西亞等兩類市場表現較強。中國新能源車2025年1-5月出口表現好于預期，主要是插混和混動替代純電動成為出口增長的新增長點，尤其是插混的皮卡出口表現較強，成為新能源商用車出口亮點。中國新能源車出口向中東和發達國家市場呈現高質量發展的局面，主要是出口西歐和亞洲市場。燃油車市場的俄羅斯下滑體現的很充分，而我們監控的俄羅斯市場零售量下滑較小，其中中國車企的吉利、長安、奇瑞、比亞迪等主力車企表現還是很不錯的。6.2025年1-5月中國汽車進口18萬輛同比下降33%2025年1-5月進口汽車18萬輛，同比下降33%，這是近期少見的1-5月巨大下滑。其中5月進口車4.7萬輛，同比下滑25%，環比增長9%。進口車在2014年達到143萬輛峰值后開始下行，2016-2017年進口增速稍有企穩改善，2018年以來至今持續下滑。2024年進口規模持續銳減，全年進口僅有70萬輛，同比下降12%。5月進口車下滑壓力仍較大。2025年5月進口量最高的前10國家是：日本21,247輛、德國10,148輛、斯洛伐克6,689輛、英國3,618輛、美國3,130輛、瑞典455輛、奧地利319輛、匈牙利293輛、韓國139輛、意大利128輛，其中本期較同期增量增大的前五個是：斯洛伐克2,372輛、日本966輛、韓國88輛、西班牙79輛和芬蘭72輛。2025年1-5月進口量最高的是日本70,037輛、德國41,676輛、斯洛伐克25,833輛、美國18,848輛、英國14,734輛、瑞典3,185輛、墨西哥1,882輛、奧地利1,309輛、匈牙利753輛、韓國589輛，其中本期較同期增量增大的前五個是：斯洛伐克2,015輛、芬蘭264輛、西班牙149輛、比利時102輛、越南34輛。隨著中國汽車產業的不斷強大，電動化轉型改變了市場需求結構，燃油車需求持續萎縮，進口燃油車需求也出現明顯下降。中國自美國進口車近幾年快速下滑，從2017年的28萬輛，到2024年下降至10.9萬輛，下滑幅度較大。2025年1-5月份，進口美國車輛下降到18,848輛。同比下降68%，而且5月份仍在持續下滑。隨著國際關系的不斷復雜，還是要未雨綢繆建立更多復雜的進口模式，維持進口車合理規模，保障國際供給鏈的安全。
