乘用車：7月1-13日，全國乘用車市場零售57.1萬輛，同比去年7月同期增長7%，較上月同期下降5%，今年以來累計零售1,147.3萬輛，同比增長11%；7月1-13日，全國乘用車廠商批發55.5萬輛，同比去年7月同期增長34%，較上月同期下降7%，今年以來累計批發1,383.5萬輛，同比增長13%。新能源：7月1-13日,全國乘用車新能源市場零售33.2萬輛，同比去年7月同期增長26%，較上月同期下降4%，新能源市場零售滲透率58.1%，今年以來累計零售580.1萬輛，同比增長33%；7月1-13日，全國乘用車廠商新能源批發31.6萬輛，同比去年7月同期增長37%，較上月同期增長1%，新能源廠商批發滲透率56.9%，今年以來累計批發676.3萬輛，同比增長37%。7月第一周全國乘用車市場日均零售4.0萬輛，同比去年7月同期增長1%，較上月同期下降6%。7月第二周全國乘用車市場日均零售4.8萬輛，同比去年7月同期增長11%，較上月同期下降4%。7月1-13日，全國乘用車市場零售57.1萬輛，同比去年7月同期增長7%，較上月同期下降5%；今年以來累計零售1,147.3萬輛，同比增長11%。今年以來國內經濟形勢好于預期，尤其近兩個月的出口改善，穩定了內需的基礎。2025年7月共有23個工作日，生產銷售時間相對充裕。隨著車市增長的結構性分化，部分企業傳統燃油車產能充裕，燃油車市場萎縮壓力下的去庫存特征明顯，預計休高溫假的時間較長，7月車市進入休整期。近幾年夏季車市淡季不淡的特征日益明顯，2014-2019年的7月車市零售占全年總量平均在6.9%，而2020-2024年的7月車市零售占全年總量平均在8.4%，其中2024年仍達到7.5%的占比。2025年2月起，行業置換率穩定在60%以上，已成為拉動乘用車市場的主要動力。車市月度規律日益平穩發展。期待以舊換新的效果下半年更強，國家層面已經明確政策實施周期，避免了政策切換對市場產生的波動。建議地方政府加強預算編制的科學性和合理性，提前規劃好補貼資金的使用計劃，避免出現資金提前用盡的情況。建議各地加強政策協調，中央政府加強對地方政府補貼政策的指導和協調，制定統一的補貼標準和實施細則，減少地區之間的差異。7月第一周全國乘用車廠商日均批發3.9萬輛，同比去年7月同期增長39%，較上月同期增長0%。7月第二周全國乘用車廠商日均批發4.6萬輛，同比去年7月同期增長31%，較上月同期下降12%。7月1-13日，全國乘用車廠商批發55.5萬輛，同比去年7月同期增長34%，較上月同期下降7%；今年以來累計批發1,383.5萬輛，同比去年增長13%。近期國際環境變數仍多，需求不足、價格下降等制約因素仍然存在，但汽車行業出口形勢較好。中央各部門與各地區協力、加快落實更加積極有為的宏觀政策，有力有效應對外部挑戰，汽車產銷實現較快增長。因此汽車行業發展靠“內、外需”共同推動的趨勢日益明顯。近日國家反內卷行動快速推進，行業秩序明顯改善。由于2024年7月以舊換新政策啟動，今年7月的銷量基數會相對較高。6月行業出現明顯的去庫存特征，燃油車和新能源車去庫存力度均較大，因此7月的產銷開局較強。皮卡產銷：2025年6月份皮卡市場銷售4.8萬輛，同比增長7.5%，環比下降7.4%，處于近5年的高位水平。2025年1-6月份皮卡市場銷售30.7萬輛，同比增長16.4%。長城汽車持續保持強勢皮卡領軍地位，國內外市場表現均很好。在國內皮卡零售市場，長城汽車、江鈴汽車、鄭州日產、江西五十鈴等表現較好，國內“皮卡一超三強”格局繼續保持。皮卡市場的主力區域以西南、西北為主，西部地區的皮卡需求較大。2025年6月西南、西北地區的皮卡需求占到總體需求的44.5%，成為兩大核心市場。皮卡主力城市6月是烏魯木齊、重慶、成都、深圳、北京、海口、普洱等。隨著新能源皮卡發展，深圳、廣州等廣東新能源皮卡車市增長較強，新能源助力皮卡市場有更好的內需發展空間。皮卡出口：今年全國皮卡總體行業出口超強，2025年6月皮卡出口2.6萬輛，同比增18%，環比下降8%，行業出口占比繼續保持高位，1-6月皮卡出口15.8萬輛，同比增長41%。2024年皮卡出口占比皮卡總銷量的45%，2025年6月達到55%，2025年1-6月達到52%，中國自主皮卡出口提升較好。皮卡作為國際化車型，已成為我國商用車出口中的最強品類。部分皮卡企業抓住出口機遇實現強勢增量，如江淮汽車、比亞迪汽車、上汽大通、長安汽車、長城汽車等的出口規模都很大，很多皮卡廠商出口占各自廠商皮卡總銷量的一半以上。作為國際化車型的皮卡，已成為我國商用車出口中的最強品類。新能源皮卡：2024年全國新能源皮卡銷量2.1萬輛，同比增長170%。2025年6月新能源皮卡0.7萬輛，同比增長506%，環比下降11%，2025年1-6月累計新能源皮卡4.1萬輛，增長890%，形成超強于燃油皮卡的較好走勢。相對于電動輕卡的物流需求暴增，電動化是商用車路權提升的最佳方式。隨著電動化和乘用化的發展，皮卡市場的空間逐步改善。6月新能源皮卡銷量中：比亞迪汽車銷量3,742輛、吉利雷達電動皮卡1,746輛、長安汽車增程皮卡661輛，鄭州日產554輛，其他皮卡企業的新能源車也有一定規模。伴隨著國內新能源皮卡市場啟動，逐步培育市場，預計中國皮卡未來將會更快的發展來滿足國內外需求。中國汽車電動化發展必然拉動中國制造業的轉型升級，實現世界領先的電動化產業鏈，改變世界汽車和制造業的產業格局。電動化的發展是產業鏈的全方位競爭力體現，電動化技術創新仍有巨大的空間，而智能化是賦能電動化的創新，智能駕駛是電動車的重要功能，進一步賦能汽車電動化的發展。因此相較電動化是上半場，智能化是下半場的觀點，更認同“智能化賦能電動化”。自動駕駛是車輛功能，不足5000元的硬件成本占整車成本5%左右，自動駕駛的套件成本也不高。目前的競爭是產業鏈的競爭，核心是整車企業的競爭，智能化是賦能電動化，整車企業要聚焦電動化，而不是忙于所謂下半場的智能化。電動化的技術還有巨大的提升空間，并非電動化已經競爭穩定了。電動化對燃油車設計的顛覆性變革：從整車架構到制造模式的全方位重構。電動化徹底顛覆了燃油車以發動機為核心的機械架構。電動車車身設計呈現"去冗余化"特征。封閉式前臉設計使風阻系數降至0.23Cd。電動化底盤呈現"解構-重組"特征。電驅動系統實現能量效率的階躍式提升。電動車三合一電驅系統效率達97%，較燃油發動機35%的熱效率提升近3倍。轉速方面，電動車的輪邊電機峰值轉速達25000rpm，比燃油發動機紅線轉速高4倍。電動化與智能化的關系本質上是"軀體"與"神經"的共生——電動化提供基礎物理載體，而智能化賦予其適應復雜環境的"生命力"。未來競爭焦點在于"智能化賦能汽車電動化"。只有當智能化技術深度服務于電動化系統的能效優化、安全冗余和體驗升級時，新能源汽車才能真正實現從"功能機"到"智能體"的質變。6月，我國動力和其它電池合計產量為129.2GWh，環比增長4.6%，同比增長51.4%。1-6月，我國動力和其他電池累計產量為697.3GWh，累計同比增長60.4%。6月，我國動力電池裝車量58.2GWh，環比增長1.9%，同比增長35.9%。其中三元電池裝車量10.7GWh，占總裝車量18.4%，環比增長2.0%，同比降低4%；磷酸鐵鋰電池裝車量47.4GWh，占總裝車量81%，環比增長1.9%，同比增長49.7%。1-6月，我國動力電池累計裝車量299.6GWh, 累計同比增長47.3%。其中三元電池累計裝車量55.5GWh，占總裝車量18.5%，累計同比下降10.8%；磷酸鐵鋰電池累計裝車量244.0GWh，占總裝車量81.4%，累計同比增長73.0%。2025年6月的新能源汽車合格證產品產量是111萬輛、同比增長21%。2025年1-6月新能源車國內合格證589萬輛、同比增長36%，其中純電動乘用車356萬輛、同比增長50%；插混乘用車203萬輛、同比增長18%；純電動專用車和貨車28萬輛，這樣的產量數據還是較好的。純電動車目前主力電池能量密度區間在125到160之間。尤其2025年二季度表現比較突出的是125到140的電池占比達到61%，同比上升13個百分點。2025年二季度的電池能量密度160以上的車型占比6%，相對于2024年13%出現了明顯的下降。電池企業的競爭格局形成寧德時代和比亞迪兩者相對較強的特征。寧德時代的磷酸鐵鋰電池的占比份額從2024年已經反超比亞迪。2025年二季度比亞迪開始發力恢復，但份額較同期仍下降4.8個百分點。億緯鋰能和中創新航表現較強。欣旺達、瑞浦蘭鈞、蜂巢能源、極電新能源的提升明顯。由于比亞迪全面轉型磷酸鐵鋰電池，因此寧德時代、LG、蜂巢等前三家的三元電池優勢更加明顯，近期巨灣技研、億緯鋰能表現較好。按照近幾年的走勢進度看，上半年VS年銷量：內銷燃油車48%、內銷新能源40%、出口45%左右較合理。2025年上半年乘用車銷量已經全面統計完成，由此也能預估全年的銷量范圍。尤其是很多車企年初就公布了全年的銷量目標。乘用車上半年銷量與全年銷量的進度關系需結合季節性規律、市場結構變化（新能源與傳統燃油分化）、政策助力等三大核心因素。從上半年完成和年目標對比看，年度銷量的成績單較復雜，簡單的50%的目標進度是偏高的。根據歷史數據測算：目前內銷燃油車48%、內銷新能源40%、出口45%，就是很好的完成了年目標，綜合看完成44%的進度就是很好的實現了上半年的年度進度任務。
