一、  本周車市概述

1月28-31日，乘用車市場零售27.1萬輛，同比下降10%，環(huán)比上周增長224%，較上月同期下降39%；乘用車市場批發(fā)44.0萬輛，同比增長16%，環(huán)比上周下降457%，較上月同期下降25%。

初步統(tǒng)計(jì)，1月1-31日，乘用車市場零售124.1萬輛，同比去年下降41%，較上月下降43%；全國乘用車廠商批發(fā)134.1萬輛，同比去年下降38%，較上月下降40%。

1.  1月乘用車市場零售進(jìn)入谷底

今年1月第一周總體狹義乘用車市場零售日均4.5萬輛，同比去年下降24%，較上月同期增長6%。

今年1月第二周總體狹義乘用車市場零售日均5.2萬輛，同比去年下降17%，較上月同期下降23%。

今年1月第三至四周（16-27日）總體狹義乘用車市場市場零售25.1萬輛，零售日均2.1萬輛，同比下降72%，較上月同期下降73%。

今年1月第五周總體狹義乘用車市場市場零售27.1萬輛，零售日均6.8萬輛，同比下降10%，較上月同期下降39%。

初步統(tǒng)計(jì)，1月1-31日全國乘用車市場零售124.1萬輛，同比去年下降41%，較上月下降43%。

1月市場總體由于車購稅等部分政策到期，加上春節(jié)放假時(shí)間引導(dǎo)消費(fèi)需求前置，行業(yè)終端價(jià)格持續(xù)下滑刺激需求，也激發(fā)了消費(fèi)者的購買欲望，春節(jié)前兩周車市的暴增也是必然驅(qū)動(dòng)市場的強(qiáng)增長。

新能源銷量的增長達(dá)到了一個(gè)瓶頸階段，在2023年新能源政策退市后，銷量增長會是一個(gè)嚴(yán)峻的問題。新能源車型前期漲價(jià)過多，訂單較少，再疊加特斯拉等頭部企業(yè)降價(jià)，造成了消費(fèi)者的觀望情緒，環(huán)比下降較大。

前期疫情封控對燃油車營銷體系、人群基盤影響更大，可以看到疫情爆發(fā)以來，新能源滲透率出現(xiàn)了超預(yù)期上漲，在疫情防控政策調(diào)整后也出現(xiàn)了一定的自然回落。

各地的一些消費(fèi)券政策，對所在區(qū)域市場增量明顯，部分消費(fèi)者對1月的車購稅退出沒有充分預(yù)期和提早準(zhǔn)備，1月仍會購買。

由于12月初是疫情期，因此1月初環(huán)比還出現(xiàn)增長，但第二周就開始環(huán)比和同比下降的現(xiàn)象更突出了。

每年1月的開門紅是地方政府和車企共同努力的方向，但由于經(jīng)銷商的庫存仍舊較高，春節(jié)前的補(bǔ)庫力度不會特別大，因此1月的批發(fā)零售總體偏低。

2.  1月全國乘用車廠商銷量進(jìn)入谷底

今年1月第一周全國乘用車廠商批發(fā)達(dá)到日均4.1萬輛，同比去年下降22%，較上月同期增長4%。

今年1月第二周總體狹義乘用車市場批發(fā)達(dá)到日均4.8萬輛，同比下降17%，較上月同期下降21%。

今年1月第三至四周（16-27日）總體狹義乘用車市場批發(fā)日均2.0萬輛，同比下降76%，較上月同期下降74%。

今年1月第五周總體狹義乘用車市場乘用車批發(fā)44.0萬輛，批發(fā)日均11.0萬輛，同比增長16%，較上月同期下降25%。

初步統(tǒng)計(jì)，1月1-31日全國乘用車廠商批發(fā)134.1萬輛，同比去年下降38%，較上月下降40%。

國家利好汽車行業(yè)的政策，購置稅減半、新能源補(bǔ)貼等政策已經(jīng)到期，以及前幾個(gè)月產(chǎn)銷偏高，經(jīng)銷商謹(jǐn)慎，對車市銷量有一定的抑制作用。

12月初乘用車庫存系數(shù)達(dá)到緊張高度，各經(jīng)銷商、車企為了春節(jié)前到來加大促銷，12月末加快釋放庫存。1月的經(jīng)銷商庫存壓力大幅減弱，經(jīng)銷商很謹(jǐn)慎進(jìn)貨。

1月新能源車必然大幅走弱。新能源車為最后的補(bǔ)貼，采取各種手段消化現(xiàn)有的庫存。為降低經(jīng)銷商的庫存壓力，廠商近期穩(wěn)健批發(fā)銷量，也是為2023年2月的開門紅做準(zhǔn)備。汽車市場的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)清e(cuò)配波動(dòng)較大。

極度缺貨后的供給暴增是必然結(jié)果，隨后的暴跌也是不可避免的。隨著新能源車連續(xù)兩年多的暴增，碳酸鋰等資源價(jià)格暴漲帶來暴利，隨之而來的上游資源和中游電池產(chǎn)業(yè)的投資力度很強(qiáng)，必然帶來供給的產(chǎn)能高增長，前期的供需錯(cuò)配帶來的碳酸鋰高價(jià)格將明顯回落，有利于新能源車盈利壓力的改善。

3.   公共領(lǐng)域電動(dòng)化需要全國統(tǒng)一大市場

為進(jìn)一步加快公共領(lǐng)域車輛全面電動(dòng)化步伐，工信部、交通運(yùn)輸部等八個(gè)部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于組織開展公共領(lǐng)域車輛全面電動(dòng)化先行區(qū)試點(diǎn)工作的通知》（以下簡稱《試點(diǎn)通知》），推動(dòng)提升公共領(lǐng)域車輛電動(dòng)化水平，加快建設(shè)綠色低碳交通運(yùn)輸體系，助力國家“雙碳”戰(zhàn)略的實(shí)施。以公共領(lǐng)域車輛為突破口加快全面電動(dòng)化“有利于補(bǔ)上商用車新能源短板，實(shí)現(xiàn)柴油車輛的節(jié)能減排，對改善城市環(huán)境意義重大。公共領(lǐng)域車型的散亂問題突出，產(chǎn)品技術(shù)差、產(chǎn)品供給混亂、綜合成本高，建議應(yīng)該中央部委加強(qiáng)統(tǒng)一協(xié)調(diào)，推動(dòng)優(yōu)秀產(chǎn)品脫穎而出，實(shí)現(xiàn)低成本高技術(shù)的產(chǎn)品拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步。

4.   2022年汽車行業(yè)收入增6.8%利潤增1%利潤率5.7%

2月份，受疫情管控放開和政策到期等利好因素促進(jìn)，工業(yè)生產(chǎn)有所恢復(fù)，企業(yè)經(jīng)營壓力稍有改善，但利潤結(jié)構(gòu)持續(xù)偏向礦業(yè)。6-9月受益于產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈持續(xù)恢復(fù)、減免車輛購置稅政策提振消費(fèi)需求等有利因素，生產(chǎn)銷售持續(xù)回升，營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)較快增長。但10-11月的市場阻隔導(dǎo)致庫存暴增，產(chǎn)銷惡化。12月終于放開了，市場就全面恢復(fù)了。

2022年12月的汽車行業(yè)收入9,174億元，同比降4%；成本7,716億元降5%；利潤557億元，同比增3%；汽車行業(yè)利潤率6.1%，相對于整個(gè)工業(yè)企業(yè)利潤率7%的平均水平，汽車行業(yè)仍偏低。

1-12月汽車行業(yè)收入92,900億元，收入增6.8%；成本79833億元，增7%；利潤5320億元，利潤總體同比增1%。汽車行業(yè)總體表現(xiàn)不強(qiáng)，但改善明顯，相對于整個(gè)工業(yè)企業(yè)利潤率7%的平均水平，汽車行業(yè)壓力較大。

5.   2022年中國占世界汽車份額33%

2022年12月的世界汽車銷量達(dá)到735萬輛，同比下降0.1%。2022年1-12月僅有8，018萬輛，同比下降1%，僅稍高于2020年銷量，仍處歷年的低位水平。由于需求不足和疫情下的芯片供給不足，共同干擾了世界汽車行業(yè)的運(yùn)行，導(dǎo)致歐美日車企營收暴增銷量萎縮的特色局面。12月中國汽車市場疫情管控政策放開，占世界汽車份額35%份額，1-12月的世界累計(jì)份額達(dá)到33%。

從世界范圍角度來看，比亞迪、特斯拉和上汽集團(tuán)等中國車企回升效果最為突出，以豐田和鈴木起亞為代表的亞洲集團(tuán)表現(xiàn)相對較強(qiáng)。國際芯片短缺對中國車市的影響較小，反而推動(dòng)中國汽車出口表現(xiàn)很強(qiáng)，搶占巨大的國際市場供需缺口，獲得難得發(fā)展機(jī)遇。作為汽車芯片這樣的高壟斷行業(yè)，此次的供給端緊縮將對中國供應(yīng)鏈崛起帶來重大機(jī)會，也導(dǎo)致歐洲車企迅速走向衰落。

6.   2022年中國占世界新能源車份額63%

2022年世界新能源汽車走勢較強(qiáng)， 1-12月的廣義新能源汽車銷量1,411萬輛，其中混合動(dòng)力達(dá)到372萬輛，占比26%。剔除普通混動(dòng)后的世界新能源乘用車走勢較強(qiáng)。2022年1-12月世界新能源乘用車達(dá)到1,031萬輛，同比增長63%。其中12月銷量125萬輛，同比增長45%。

世界新能源汽車中的商用車僅占4%，新能源乘用車為主體。2022年1-12月中國新能源乘用車占比世界新能源63%的表現(xiàn)優(yōu)秀，其中四季度中國占世界新能源車份64%。這主要是中國的新能源需求強(qiáng)，而歐洲的傳統(tǒng)車和新能源車產(chǎn)銷偏低，加之歐洲電價(jià)偏高，因此中國的發(fā)展很強(qiáng)。2022年全年新能源車銷量超強(qiáng)表現(xiàn)的原因是市場需求的有效拉動(dòng)，政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場化。海外疫情影響下的歐美新能源政策支持力度較強(qiáng)，但海外缺少芯片和電池等資源，國內(nèi)供給電池和芯片極其充足，因此補(bǔ)充了市場缺口，形成強(qiáng)大的國內(nèi)市場和出口的雙增長。