1.本周車(chē)市概述

乘用車(chē)：月初數(shù)據(jù)尚不完整，初步預(yù)估12月1-31日，乘用車(chē)市場(chǎng)零售236.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9%，環(huán)比增長(zhǎng)14%，今年以來(lái)累計(jì)零售2,170.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%；全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)279.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)24%，環(huán)比增長(zhǎng)10%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)2,561.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10%。

新能源：月初數(shù)據(jù)尚不完整，初步預(yù)估12月1-31日,新能源車(chē)市場(chǎng)零售93.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)46%，環(huán)比增長(zhǎng)11%，今年以來(lái)累計(jì)零售774.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)36%；全國(guó)乘用車(chē)廠商新能源批發(fā)112.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)49%，環(huán)比增長(zhǎng)17%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)889.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)37%。

2.12月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售持續(xù)走強(qiáng)

12月第一周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售4.7萬(wàn)輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)7%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)8%。

12月第二周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售6.7萬(wàn)輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)2%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)14%。

12月第三周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售8.3萬(wàn)輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)11%，環(huán)比上月同期增38%。

12月第四周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售11.9萬(wàn)輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)13%，環(huán)比上月同期下降11%。

月初數(shù)據(jù)尚不完整，初步預(yù)估12月1-31日，乘用車(chē)市場(chǎng)零售236.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9%，環(huán)比增長(zhǎng)14%，今年以來(lái)累計(jì)零售2,170.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%。

由于車(chē)市增長(zhǎng)分化，大部分企業(yè)目標(biāo)達(dá)成壓力較大，各個(gè)車(chē)企為了達(dá)成年度銷(xiāo)量，紛紛開(kāi)啟新一輪降價(jià)促銷(xiāo)，價(jià)格水平的下降對(duì)銷(xiāo)量提升有較大促進(jìn)。近期很多地方開(kāi)展促消費(fèi)活動(dòng)，通過(guò)線下車(chē)展、發(fā)消費(fèi)券等多種方式，實(shí)現(xiàn)年末銷(xiāo)售的有效提升。

今年12月車(chē)市缺少歷年的政策性購(gòu)買(mǎi)誘因，但年末市場(chǎng)走勢(shì)仍超強(qiáng)，其中車(chē)企促銷(xiāo)和地方年末促消費(fèi)政策效果均很好。自從新能源補(bǔ)貼實(shí)施以來(lái)，新能源車(chē)的退坡大部分都在12月底，因此12月是補(bǔ)貼拉動(dòng)消費(fèi)的火爆月，去年的燃油車(chē)車(chē)購(gòu)稅優(yōu)惠也是12月到期。今年雖然沒(méi)有國(guó)家政策推動(dòng)，但廠商和地方的促消費(fèi)力度很強(qiáng)，促銷(xiāo)力度特別大，仍使12月消費(fèi)購(gòu)買(mǎi)熱情明顯升溫。今年含稅價(jià)33.9萬(wàn)元以上需交購(gòu)置稅，對(duì)35萬(wàn)元以上新能源產(chǎn)品短期銷(xiāo)售促進(jìn)較明顯。

3.12月全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)逐步走強(qiáng)

12月第一周批發(fā)日均4.6萬(wàn)輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)9%，環(huán)比上月同期下降4%。

12月第二周批發(fā)日均7.2萬(wàn)輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)17%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)12%。

12月第三周批發(fā)日均8.0萬(wàn)輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)24%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)8%。

12月第四周批發(fā)日均18.2萬(wàn)輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)35%，環(huán)比上月同期下降1%。

月初數(shù)據(jù)尚不完整，初步預(yù)估12月1-31日，全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)279.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)24%，環(huán)比增長(zhǎng)10%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)2,561.1萬(wàn)輛，同比去年增長(zhǎng)10%。

今年車(chē)市總量好于預(yù)期較多，年初開(kāi)局低迷，隨后二季度開(kāi)始在不知不覺(jué)中逐月持續(xù)拉升并創(chuàng)出歷史新高，2023年乘用車(chē)銷(xiāo)量突破2,500萬(wàn)輛，汽車(chē)銷(xiāo)量近3,000萬(wàn)輛。由于車(chē)市增長(zhǎng)動(dòng)力主要靠出口和新能源，車(chē)企苦樂(lè)不均更明顯，12月車(chē)市沖刺效果分化。

與去年相比，今年12月沒(méi)有疫情影響，產(chǎn)能極度充裕，生產(chǎn)能力提早釋放，持續(xù)推動(dòng)廠商年末產(chǎn)銷(xiāo)沖刺。

今年經(jīng)銷(xiāo)商盈利情況普遍嚴(yán)重下滑，隨著促銷(xiāo)加劇，今年年末尤為艱難。廠商也是更多考慮經(jīng)銷(xiāo)商利益而合理控制產(chǎn)銷(xiāo)節(jié)奏。

4.2023年11月汽車(chē)行業(yè)收入增19%、利潤(rùn)增24%、利潤(rùn)率5.4%

2023年11月汽車(chē)營(yíng)業(yè)行業(yè)銷(xiāo)售收入10,126億元，增長(zhǎng)19%；成本8,704億元，增長(zhǎng)19%；利潤(rùn)543億元，同比增長(zhǎng)24%。汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)率5.4%，隨著車(chē)市生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，PPI下行，上游碳酸鋰成本下降，車(chē)企利潤(rùn)總體稍有改善。1-11月的汽車(chē)行業(yè)收入90,664億元，同比增長(zhǎng)11%；成本78,823億元，增長(zhǎng)12%；利潤(rùn)4,490億元，同比增長(zhǎng)3%；汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)率5.0%，相對(duì)于整個(gè)工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率5.8%的平均水平，汽車(chē)行業(yè)仍偏低。

近期企業(yè)單位成本下降，邊際改善，需求恢復(fù)向好，積極因素累積增多，營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率提高。前幾年礦業(yè)利潤(rùn)奇高，其中石油業(yè)是利潤(rùn)最大的，2023年達(dá)到32.9%。近期碳酸鋰的價(jià)格下降到15萬(wàn)對(duì)上游電池的價(jià)格降低是行業(yè)利好，有利于四季度車(chē)企的成本改善。

今年四季度的汽車(chē)行業(yè)的產(chǎn)銷(xiāo)較好。目前燃油車(chē)盈利，但萎縮較快。新能源車(chē)高增長(zhǎng)，但虧損較大，銷(xiāo)量與利潤(rùn)矛盾壓力較大。目前中央及各級(jí)政府穩(wěn)定汽車(chē)生產(chǎn)，積極擴(kuò)大市場(chǎng)消費(fèi)，總體形勢(shì)穩(wěn)中向好。

5.11月中國(guó)占世界汽車(chē)份額38%

2023年11月世界汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到783萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13%，較2017年11月峰值仍稍低7%，處歷年的次高位水平。2023年1-11月的世界汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到8,052萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11%，但距離近幾年的高點(diǎn)水平差距仍有6%，差距水平縮小。由于中國(guó)車(chē)市較強(qiáng)善，11月世界汽車(chē)銷(xiāo)量逐步接近峰值，世界汽車(chē)行業(yè)的運(yùn)行明顯改善，促進(jìn)國(guó)際車(chē)企銷(xiāo)量改善。2023年11月中國(guó)車(chē)企的世界份額38%，今年1-11月的累計(jì)份額達(dá)到33%。

從世界范圍角度來(lái)看， 11月中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)恢復(fù)較強(qiáng)，比亞迪和上汽集團(tuán)等中國(guó)車(chē)企回升效果最為突出，以豐田、鈴木和起亞為代表的亞洲集團(tuán)表現(xiàn)仍較差。近兩年的國(guó)際芯片短缺對(duì)中國(guó)車(chē)市的影響較小，反而推動(dòng)中國(guó)汽車(chē)出口表現(xiàn)很強(qiáng)，搶占巨大的國(guó)際市場(chǎng)供需缺口，獲得難得發(fā)展機(jī)遇。作為汽車(chē)芯片這樣的高壟斷行業(yè)，此次的供給端緊縮將對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈崛起帶來(lái)重大機(jī)會(huì)，電動(dòng)化發(fā)展也導(dǎo)致歐洲車(chē)企迅速走向衰落。

6.11月中國(guó)占世界新能源車(chē)份額68%

2023年世界新能源汽車(chē)走勢(shì)較穩(wěn)， 1-11月新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到1,224萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35%；其中11月達(dá)到140萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)24%。受到高基數(shù)和各國(guó)補(bǔ)貼政策退出的影響， 2023年世界新能源乘用車(chē)開(kāi)局偏弱后，歐洲和美國(guó)逐步走強(qiáng)。11月的中國(guó)新能源低基數(shù)進(jìn)一步穩(wěn)定提升全球銷(xiāo)量增速。

2023年1-11月中國(guó)新能源乘用車(chē)占比世界新能源63%，其中11月中國(guó)占比份額68%的表現(xiàn)較強(qiáng)。2023年中國(guó)新能源車(chē)出口超強(qiáng)，在東南亞和歐洲市場(chǎng)表現(xiàn)很好，這也是中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)大，形成強(qiáng)大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和出口的雙增長(zhǎng)。

7.中國(guó)新能源車(chē)企登頂世界新能源

中國(guó)新能源車(chē)在2019年前長(zhǎng)期處于世界領(lǐng)先地位，特斯拉在2018年后隨著Model 3與Model Y的產(chǎn)品推出而快速崛起，至今暫時(shí)領(lǐng)先，但今年比亞迪四季度超越特斯拉純電動(dòng)車(chē)型成為世界領(lǐng)軍。究其原因，首先是中國(guó)車(chē)企依托的中國(guó)市場(chǎng)占世界60%以上，帶來(lái)比亞迪市場(chǎng)規(guī)模優(yōu)勢(shì)；其次是比亞迪插混技術(shù)突破，帶來(lái)銷(xiāo)量和品牌提升，拉動(dòng)純電動(dòng)的全面提升。近期比亞迪各基地的產(chǎn)能集中釋放，帶來(lái)銷(xiāo)量暴增，體現(xiàn)了中國(guó)制造優(yōu)勢(shì)。今年比亞迪搶抓海外純電動(dòng)小型車(chē)市場(chǎng)出口暴增，實(shí)現(xiàn)小型電動(dòng)車(chē)的海外火爆，進(jìn)一步提升中國(guó)純電動(dòng)車(chē)企的世界地位。