車市掃描(2024年3月11日-3月17日)

1.本周車市概述

乘用車：3月1-17日，乘用車市場零售69.8萬輛，同比去年同期增長13%，較上月同期增長27%，今年以來累計零售384.1萬輛，同比增長16%；3月1-17日，全國乘用車廠商批發82.8萬輛，同比去年同期增長25%，較上月同期增長121%，今年以來累計批發422.8萬輛，同比增長13%。

新能源：3月1-17日，新能源車市場零售33.5萬輛，同比去年同期增長56%，較上月同期增長115%，今年以來累計零售139.5萬輛，同比增長42%；3月1-17日，全國乘用車廠商新能源批發31.2萬輛，同比去年同期增長31%，較上月同期增長138%，今年以來累計批發144.8萬輛，同比增長29%。

2.3月全國乘用車市場零售不強

3月第一周全國乘用車市場日均零售3.5萬輛，同比去年3月同期增長4%，環比上月同期下降4%。

3月第二周全國乘用車市場日均零售4.9萬輛， 同比去年3月同期增長24%，環比上月同期增長92%。

3月1-17日，乘用車市場零售69.8萬輛，同比去年同期增長13%，較上月同期增長27%；今年以來累計零售384.1萬輛，同比增長16%。

春節后是新品推出的重要時間點，很多廠商的新車大量推出，產品同質化越來越嚴重，純電車型尤為突出，車企競爭逐漸向上下游延伸。

雖然部分車企連續降價帶來短期的嚴重觀望現象，但降價周期終歸逐步完成，因此市場消費信心在逐步恢復。在國家促消費政策推動下，很多省市出臺了相應促消費政策，車展等線下活動的全面恢復也將加速聚攏人氣。由于近期的碳酸鋰等價格處于低位，有利于廠商推出更具性價比的新款新能源車型，車市關注度也將持續升溫。

近日上海等地區開展以舊換新的鼓勵政策，對引導消費有很好的促進作用。以舊換新政策是復雜的工作，推出實施仍需一定周期，近兩月車市仍需關注地區性以舊換新等鼓勵政策帶來的增量。3月有不少地方促消費政策到期，有望拉動當地車市尤其是地產車銷量增長。

3.2024年全國乘用車廠商批發開門紅

3月第一周批發日均3.6萬輛，同比去年2月同期下降2%，環比上月同期增長50%。

3月第二周批發日均6.7萬輛，同比去年2月同期增長58%，環比上月同期增長245%。

3月1-17日，全國乘用車廠商批發82.8萬輛，同比去年同期增長25%，較上月同期增長121%；今年以來累計批發422.8萬輛，同比增長13%。

汽車是國民經濟的支柱型產業，對拉動經濟寄予厚望，預計地方政府會進一步出臺各種激勵措施，3月份進入銷售旺季，各廠商將會大力度角逐。今年3月有21個工作日，相對2023年3月份的23個工作日少了2天。由于一季度開門紅銷量沖刺、部分廠商財年銷量沖刺，因此3月的環比產銷增長將較為迅猛。

目前大部分品牌潛客較多，都處于觀望狀態，預計在廠商和國家政策清晰以及5-6月市場旺季來到時將共同推動市場恢復。

各車企一方面被卷入價格戰漩渦，不斷降低售價；另一方面產品升級換代又要不斷加大投入，盈利能力受到極大考驗，迫切需要調整盈利模式。國務院要求單獨考核三大央企新能源業務，對相關產業鏈供應商降本增效提出更高要求，拉動產品競爭力提升，進而提升銷量，推動可持續發展。

4.全國乘用車市場2月末庫存321萬輛、庫存57天

在促銷價格戰和預期刺激政策等綜合因素的影響下，進一步助長了消費者觀望情緒，今年經銷商信心不足，廠商采取大幅降低產量應對市場低迷，2月的新能源雖然走勢不強，但2月末全國乘用車廠商綜合庫存仍下降到321萬輛，其中廠商庫存占比20.4%。

2月乘用車生產123萬輛，同比下降26%，環比下降39%。2月全國乘用車廠商批發130萬輛，同比下降19%，環比下降38%。2月乘用車市場零售110萬輛，同比下降20.4%，環比下降46%，今年累計零售314萬輛，同比增長17%。

由于2月春節降價后的市場逐步恢復，因此目前2月末321萬輛的庫存支持未來銷售天數是57天，較去年2月的62天下降較好。

5.2024年1-2月汽車生產增4%，消費增9%，新能源汽車119萬滲透率31%、28平米房/車

根據國家統計局數據，2024年1-2月份，社會消費品零售總額81,307億元，同比增長5.5%。其中，汽車以外的消費品零售額7,112億元，增長8.7%；除汽車以外的消費品零售額74,194億元，增長5.2%。

2024年1-2月汽車生產384萬輛，同比增長4%；新能源汽車生產119萬輛，同比增26%，滲透率31%，這是回歸平穩的增長。

2023年汽車銷量與房地產銷量關系是37平米房/1輛車，2024年初繼續下降到28平米房/1輛車，房與車的銷量對比關系稍改善，較最高時的2020年70平米房/1輛車更為合理。由于債務擠壓，車市需求相對低迷，作為中國城鄉家庭唯一沒有普及的消費品，近幾年全國乘用車市場總體走勢回暖，乘用車消費逐步改善。

6.新能源價格戰對消費者購車促進分析

前幾年的全國乘用車市場價格戰，一般在每年年末比上年末高4個點左右的促銷增長水平。但2024年全國乘用車市場價格戰持續激烈。新能源車劇烈的降價，但由于燃油車目前的促銷已經達到一定的底線，因此形成新能源獨自降價蠶食燃油車市場的局面。

目前的價格競爭主要是直接突破原有車型的價格下限，而不是增配不降價的模式。因此這個分析只關注突破前期的價格下限的情況，也就是狹義的降價行為。而有些前兩年開始上市很便宜，隨后漲價，然后現在降價，如果沒有突破上市時的底價，為了計算好處理，因此也不算降價。

目前截止到3月15日的降價車型總體不多，主要是新能源車。2024年目前降價規模已經是2023年全年的一半。影響降價的主要是純電動和插混等新能源車型，燃油車降價的很少。

從降價節奏來看，2023年的降價總體相對比較均衡，但2024年的降價在2月份和3月份都達到了超強的程度，2月份有25款車型降價，3月前半月有23款車型降價，相對于歷史來看也是一個驚人的水平。