1.本周車市概述

乘用車：4月1-21日，乘用車市場零售85.2萬輛，同比去年同期下降12%，較上月同期下降2%，今年以來累計零售568.4萬輛，同比增長9%；4月1-21日，全國乘用車廠商批發93.2萬輛，同比去年同期增長8%，較上月同期下降8%，今年以來累計批發652.6萬輛，同比增長10%。

新能源：4月1-21日，新能源車市場零售42萬輛，同比去年同期增長20%，較上月同期下降2%，今年以來累計零售219.2萬輛，同比增長31%；4月1-21日，全國乘用車廠商新能源批發45.9萬輛，同比去年同期增長29%，較上月同期增長5%，今年以來累計批發241萬輛，同比增長30%。

2.4月全國乘用車市場零售走勢不強

4月第一周全國乘用車市場日均零售3.4萬輛，同比去年4月同期下降8%，環比上月同期下降4%。

4月第二周全國乘用車市場日均零售3.9萬輛，同比去年4月同期下降13%，環比上月同期下降3%。

4月第三周全國乘用車市場日均零售4.8萬輛，同比去年4月同期下降13%，環比上月同期下降1%。

4月1-21日，乘用車市場零售85.2萬輛，同比去年同期下降12%，較上月同期下降2%；今年以來累計零售568.4萬輛，同比增長9%。

今年2月春節后開始出現的、持續的一系列車型降價事件，加之2022年起上市的新能源車型陸續進入產品改款升級階段，此預期加重了觀望心理，消費者希望等車市穩定后再購車。隨著近期小米汽車上市和新一輪相關車型價格的進一步調整，且四月份是新車型密集發布期，隨著北京車展的勝利召開，預計市場的消費熱情會逐步被激發。

由于4月初清明假期的影響，第一周的銷量總體不高。近日，商務部等14部門聯合發布《推動消費品以舊換新行動方案》，引起消費者巨大的關注和良好的期待。北京車展、以舊換新政策，引發市場觀望情緒延續，對4月車市帶來消費后移效應。目前看第二周的市場日均零售環比增長幅度較小，同比出現更大幅度的回落，說明大家對政策期待值很高。

3.2024年全國乘用車廠商銷量穩步回暖

4月第一周批發日均3.2萬輛，同比去年4月同期增長13%，環比上月同期下降10%。

4月第二周批發日均4.3萬輛，同比去年4月同期增長13%，環比上月同期下降8%。

4月第三周批發日均5.7萬輛，同比去年4月同期增長1%，環比上月同期下降7%。

4月1-21日，全國乘用車廠商批發93.2萬輛，同比去年同期增長8%，較上月同期下降8%；今年以來累計批發652.6萬輛，同比增長10%。

由于春節前廠商和渠道庫存下降劇烈，3月廠商生產恢復，形成了3月末的廠商產量持平于批發，而廠商國內批發高于零售10萬輛的補庫存走勢。隨著3月補庫的完成和4月市場開局不強，經銷商降庫存的自我保護意識很強，進貨相對平穩。隨著2023年出現淡季不淡的車市走勢，今年5月后春夏之交的車市也應該有強于季節規律的較強走勢。

“以舊換新”的促消費政策經歷過去年年底以來的多次會議明確宣布，消費者對政策的關注度和期待值都很高。很多消費者一般是先購房后買車，由于樓市的財富效應，2016年以前已購車群體的消費能力較強，這次有車族換購群體沒有剛性的時間要求，換購群體的購買時機選擇比較靈活，但廠商和地方的以舊換新政策已經多次拉動，效果逐步平淡化。而報廢更新的政策是國家給錢，近期針對私人用戶首次推動，因此未來“報廢換新”拉動汽車消費的潛力很大。由于報廢更新基本實現了油電均補的合理政策，因此廠商銷量也會出現淡季不淡的良好走勢。

4.2024年1-3月中國汽車出口132萬輛

2024年3月中國汽車實現出口49萬輛，出口增速27%的持續強增長，環比走勢很好；1-3月中國汽車實現出口132萬輛，實現出口增速23%的持續強增長，但一季度增速相對前三年的超高增速稍有下降。2024年3月中國汽車實現出口252億美元，出口增速18%。2024年1-3月汽車出口均價1.9萬美元，同比2023年的1.9萬美元，仍算基本持平。

2024年整車出口主要是俄羅斯、墨西哥、比利時、巴西、英國等市場，前5增量市場是巴西、俄羅斯、墨西哥、吉爾吉斯斯坦、土耳其，前5的增量貢獻度68%，其中巴西出口貢獻巨大。今年出口的主要動力仍是中國產品競爭力提升和歐美市場的小幅增長以及俄烏危機下俄羅斯市場的國際品牌全面被中國車替代，尤其是中國燃油車出口競爭力提升帶來的出口增大。

2024年乘用車的新能源車出口占乘用車40%，而貨車出口的新能源占比4%，客車出口的新能源占比是10%，體現了中國新能源乘用車的國內外認可度較高。2024年一季度純電動乘用車的出口占比34.4%，較2023年下降0.5個百分點；插混占比5.2%，較2023年提升2.1個百分點，其中巴西插混增量很強。

5.2024年1-3月汽車生產增長7%，消費增長4%，新能源汽車208萬滲透率31%、34平米房/1輛車

根據國家統計局數據，3月份，社會消費品零售總額39,020億元，同比增長3.1%。其中，汽車的消費品零售額4,052億元，下降4%；除汽車以外的消費品零售額34,968億元，增長3.9%。2024年1—3月份，社會消費品零售總額120,327億元，同比增長4.7%。其中，汽車的消費品零售額11,163億元，增長4%；除汽車以外的消費品零售額109,163億元，增長4.7%。

2024年一季度，全國規模以上工業產能利用率為73.6%，比上年同期下降0.7個百分點，比上季度下降2.3個百分點。汽車行業僅有64.9%，較同期的72%下降7.1%，汽車產能利用率偏低。

2023年汽車銷量與房地產銷量關系是37平米房/1輛車，2024年初繼續下降到34平米房/1輛車，房與車的銷量的對比關系稍改善，較最高時的2020年70平方米房/1輛車更為合理。由于債務擠壓，車市需求相對低迷，作為中國城鄉家庭唯一沒有普及的消費品，近幾年全國乘用車市場總體走勢回暖，乘用車消費逐步阿改善。

隨著2024年的高基數持續，汽車消費增長壓力仍較大，因此促進車市消費，期待有車輛報廢更新補貼和以舊換新、減免購車人員個稅、汽車下鄉、鼓勵結婚購車等更多的改善措施，拉動購車消費促進經濟增長。

6.3月新能源車鋰電池內銷35GW

2024年3月鋰電池裝車35 GWh，同比增長26%。三元電池裝車11.3GWh，占比32%，持平同期；而磷酸鐵鋰電池裝車量23.6GWh，占比67%，三元電池增長有所改善。1-3月鋰電池裝車85G，同比增長30%。

2024年3月合格證產品內銷產量是73.1萬輛。一季度181萬輛同比增長31%，其中純電動乘用車101萬輛增長11%，插混乘用車71萬輛增長78%。純電動專用車8.2萬輛同比增長34%。

純電動車目前主力電池能量密度區間在125到160之間。尤其2024年3月表現比較突出的是125到140的電池占比達到46%，同比上升15個百分點。2024年1-3月電池能量密度160以上的車型占比17%，相對于2023年19%出現了明顯的下降，這主要還是磷酸鐵鋰電池對三元替代帶來的能量密度下降。而125以下的能量密度產品從2023年9%下降到了目前2024年9%的比例，3月下降到2%。

近兩年新能源汽車和儲能行業高度景氣，對電池的需求急速增長，新能源車用電池的裝車占比下降。由于鎳、鈷的價格偏高，形成三元鋰電池與磷酸鐵鋰電池的差異化增長。隨著長續航產品增長，三元電池回暖，磷酸鐵鋰電池占比總量從67%降到61%。隨著政策推動，增程式和插混持續走強，純電動走勢疲軟，預計電動車的電池裝車需求增長持續慢于整車總量增長。