以下文章來源于崔東樹 ，作者崔東樹

崔東樹

崔東樹關(guān)注汽車市場(chǎng)研究，研究政策走勢(shì)，挖掘行業(yè)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)變化點(diǎn)，解讀行業(yè)狀態(tài)，供行業(yè)研究人員和社會(huì)各界參考。

1.  近年狹義乘用車零售走勢(shì)

12月乘用車市場(chǎng)零售達(dá)到228.8萬輛，同比去年12月增長(zhǎng)6.6%，實(shí)現(xiàn)了連續(xù)6個(gè)月7%左右的近兩年最高增速。今年1-12月的零售累計(jì)達(dá)到1928.8萬臺(tái)，同比增速-6.8%,較1-11月累計(jì)增速-8.3%提升1.5個(gè)百分點(diǎn)，體現(xiàn)行業(yè)的穩(wěn)步回暖態(tài)勢(shì)。

今年全國(guó)乘用車市場(chǎng)7-12月增速保持強(qiáng)勢(shì)態(tài)勢(shì)。這首先是宏觀經(jīng)濟(jì)和出口市場(chǎng)超預(yù)期的回暖。其次是新能源車零售的翻倍回暖態(tài)勢(shì)明顯，推動(dòng)車市走強(qiáng)。

在12月份的產(chǎn)量的對(duì)比中，我們可以看到12月份的產(chǎn)量的增長(zhǎng)環(huán)比達(dá)到了11.6%的較強(qiáng)的增長(zhǎng)幅度。近期生產(chǎn)是相對(duì)平穩(wěn)的較快的一個(gè)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，尤其SUV市場(chǎng)的生產(chǎn)增長(zhǎng)達(dá)到了較高增速。

相對(duì)于2019年乘用車零售-7.3%，2020年零售-6.8%的增速好于2019年表現(xiàn)，這也是疫情下的難得成就。2020年全國(guó)乘用車市場(chǎng)1季度下降41%，2季度下降3.6%，7-12月增速保持在8%左右強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。這首先是宏觀經(jīng)濟(jì)和出口市場(chǎng)超預(yù)期的回暖，尤其是歐美疫情背景下的中國(guó)出口表現(xiàn)較強(qiáng)，穩(wěn)定了消費(fèi)信心。其次是去年部分地區(qū)7月國(guó)六實(shí)施后導(dǎo)致的車市低基數(shù)的特殊因素促進(jìn)。第三是2020年下半年新能源車零售的超強(qiáng)回暖態(tài)勢(shì)明顯，推動(dòng)車市走強(qiáng)。

2.   近年狹義乘用車批發(fā)走勢(shì)

12月廠家批發(fā)銷量231.4萬輛，同比去年12月增長(zhǎng)7%，環(huán)比11月增長(zhǎng)2%。1-12月累計(jì)批發(fā)銷量1976萬輛，同比下降6%，減少135萬輛。今年的去庫(kù)存力度較大，加之目標(biāo)壓力較小，12月廠家?guī)齑娉掷m(xù)下降。

1-12月累計(jì)批發(fā)銷量1974萬輛，同比下降6.5%，減少137萬輛，減量幅度快速收窄。

3.  近年狹義乘用車生產(chǎn)走勢(shì)

12月乘用車生產(chǎn)230萬輛，同比19年12月增長(zhǎng)11%，生產(chǎn)增長(zhǎng)平穩(wěn)；1-12月累計(jì)生產(chǎn)1944萬輛，同比下降6%，產(chǎn)量減少131萬輛。12月豪華車生產(chǎn)同比增長(zhǎng)36%，合資品牌同比增長(zhǎng)0%，自主品牌同比增長(zhǎng)17%。

1-12月累計(jì)生產(chǎn)1942萬輛，同比下降6.8%，產(chǎn)量減少143萬輛。

4.   產(chǎn)銷庫(kù)存月度變化特征

12月末廠家?guī)齑鏈p少1.5萬輛，渠道庫(kù)存減少7.4萬輛；2020年全年廠家?guī)齑鏈p少48萬臺(tái)，與2019年減少庫(kù)存60萬臺(tái)幅度相近，形成連續(xù)兩年強(qiáng)力去庫(kù)存的特征。

2020年1-12月的渠道庫(kù)存相對(duì)減少19萬輛.其中4-8月的經(jīng)銷商庫(kù)存持續(xù)小幅補(bǔ)充,12月去庫(kù)存7.4萬臺(tái)力度較大，為1月開門紅做準(zhǔn)備。2019年渠道減少庫(kù)存20萬臺(tái)，近兩年渠道去庫(kù)存幅度相近，形成連續(xù)兩年持續(xù)去庫(kù)存的特征。

5.   狹義乘用車價(jià)格走勢(shì)特征

2020年乘用車市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)總體平穩(wěn)，整個(gè)車市價(jià)格沒有出現(xiàn)明顯的促銷增大的情況。1-2月度整個(gè)車市處于在疫情下的冰封狀態(tài)，3-5月冰封之后恢復(fù)市場(chǎng)，持續(xù)保持原有運(yùn)行特征走勢(shì)，既沒有爆發(fā)式的促銷增長(zhǎng)，也沒有供不應(yīng)求的促銷大幅收縮。6-8月的車市促銷逐步加大，同時(shí)也有一定的新品推出，9-12月價(jià)格促銷增加的不大。

6.   狹義乘用車各級(jí)別增長(zhǎng)特征

2020年批發(fā)增速稍強(qiáng)于零售。12月SUV零售同比增長(zhǎng)7%，仍相對(duì)稍強(qiáng)。其中B級(jí)SUV同比去年12月增25%，A級(jí)SUV同比去年12月增12%，大眾等合資SUV較強(qiáng)，自主的長(zhǎng)安、長(zhǎng)城等SUV表現(xiàn)突出。

7.   狹義乘用車國(guó)別增長(zhǎng)特征

12月主流合資品牌零售同比增長(zhǎng)5%，但環(huán)比11月增長(zhǎng)13%；其中美系市場(chǎng)零售份額達(dá)到10%，同比增長(zhǎng)2.7個(gè)百分點(diǎn)，表現(xiàn)超強(qiáng)。日系品牌23.5%，同比增長(zhǎng)2.5個(gè)百分點(diǎn)，超越德系1.5個(gè)百分點(diǎn)。

8.  疫情下自主的表現(xiàn)艱難

12月豪華車零售同比增長(zhǎng)26%，環(huán)比11月下降1%，繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)特征。消費(fèi)升級(jí)的高端換購(gòu)需求仍舊旺盛，但12月批發(fā)放緩暫時(shí)抑制零售增長(zhǎng)。

12月自主品牌零售同比增長(zhǎng)4%，環(huán)比11月增長(zhǎng)10%.自主品牌批發(fā)市場(chǎng)份額42.3%，較同期份額增長(zhǎng)1.2%；但國(guó)內(nèi)零售份額39.5%，同比微降0.3個(gè)百分點(diǎn)。部分國(guó)有自主表現(xiàn)超強(qiáng)，紅旗、長(zhǎng)城、奇瑞、蔚來等品牌同比高增長(zhǎng)。

2020年12月份自主品牌份額42.3%，較前幾年的份額仍改善較大，份額年末拉升，稍好于19年水平。自18年12月以來，連續(xù)20個(gè)月的自主品牌份額都同比下降較大。19年的全年份額下降速度仍然較大。20年的疫情下的自主品牌份額2-3月回升。隨后4-7月下降較大。9-12月靠新能源回暖。4月開始的救市政策出臺(tái)，行業(yè)利好。自主4-6月開始劇烈下滑，原因是合資和豪華的恢復(fù)較快。9-12月的自主恢復(fù)也是新能源的貢獻(xiàn)較大。

9.  2020年12月品牌產(chǎn)銷特征

車企分化走勢(shì)加劇，SUV增長(zhǎng)紅利不復(fù)存在，新能源市場(chǎng)高增長(zhǎng)也逐步降溫，合資向下布局入門級(jí)市場(chǎng)，存量競(jìng)爭(zhēng)白熱化，自主品牌份額逐漸被擠壓。多數(shù)企業(yè)體量持續(xù)低于盈虧平衡點(diǎn)，預(yù)計(jì)部分企業(yè)將逐步深化車型精簡(jiǎn)及整合平臺(tái)策略優(yōu)化成本。

10.新能源與傳統(tǒng)車走勢(shì)對(duì)比

由于去年年末春節(jié)前購(gòu)車啟動(dòng)較早，這也使今年12月傳統(tǒng)車零售229萬輛，增長(zhǎng)6%。12月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到21.0萬輛，同比增長(zhǎng)52%，環(huán)比11月增長(zhǎng)14%。

近期個(gè)別地區(qū)出現(xiàn)新冠病例，“外防輸入，內(nèi)防反彈”也使零售回暖速度放緩。乘用車零售市場(chǎng)滲透率8.8%，成為乘用車零售增長(zhǎng)核心動(dòng)力。