1.本周車市概述

12月27至31日，乘用車零售54.6萬輛，同比下降9%，環(huán)比上周下降5%，較上月同期總量增長5%。乘用車批發(fā)51.1萬輛，同比下降17%，環(huán)比上周下降14%，較上月同期總量下降16%。

2.12月乘用車市場周度零售走勢

12月第一周的總體狹義乘用車市場零售達(dá)到日均4.0萬輛，同比下降17%，相對11月的同期增1%。

12月第二周的總體狹義乘用車市場零售達(dá)到日均5.3萬輛，同比下降7%，相對11月的同期增長19%。

12月第三周的總體狹義乘用車市場零售達(dá)到日均6.7萬輛，同比下降8%，相對11月的同期增長38%。

12月第四周的總體狹義乘用車市場零售達(dá)到日均8.2萬輛，同比增長6%，相對11月同期增長26%。

12月第五周的總體狹義乘用車市場零售達(dá)到日均10.9萬輛，同比下降9%，表現(xiàn)相對平穩(wěn)，相對11月的第5周（總量對比）增5%。

乘聯(lián)會內(nèi)部初步統(tǒng)計，12月的總體零售數(shù)據(jù)達(dá)到215.7萬輛，日均6.9萬輛，同比下降6%，環(huán)比增長19%。

由于今年10至11月的生產(chǎn)改善明顯，12月的零售回升也應(yīng)該較明顯，但目前的回升速度還是不快，但與2019年的狀態(tài)相近，也是較好的表現(xiàn)。

去年12月高基數(shù)，政策收尾的和促銷力度大。近期散點(diǎn)式的疫情容易打亂當(dāng)?shù)厥忻竦纳a(chǎn)生活節(jié)奏，保持兩點(diǎn)一線出行路徑，利好了網(wǎng)絡(luò)電商、社區(qū)團(tuán)購等無接觸行業(yè)。目前各地的疫情管控加嚴(yán)、部分地區(qū)提倡就地過年等號召，加之惡劣天氣的增加均對零售造成影響，但總體來看節(jié)前零售仍是走強(qiáng)態(tài)勢。

近幾個月的終端低庫存，廠商促銷收緊，影響零售增速，未來情況將會逐步的改善。由于疫情的防控需要，購車代步出行的剛需效果更為突出，消費(fèi)者對于新能源車輛的需求持續(xù)提升，電動車表現(xiàn)較好。臨近年末的車市零售也逐步回升，銜接春節(jié)前旺銷期的車市逐步走強(qiáng)。

3.12月乘用車市場周度批發(fā)走勢

12月第一周狹義乘用車全口徑日均批發(fā)4.6萬輛，同比下降12%。相對于11月同期增長17%。

12月第二周狹義乘用車全口徑日均批發(fā)6.2萬輛，同比下降3%，相對于11月同期增長30%。

12月第三周狹義乘用車全口徑日均批發(fā)7.2萬輛，同比增長5%，相對于11月同期增長21%。

12月第四周狹義乘用車全口徑日均批發(fā)8.5萬輛，同比增長20%，相對于11月同期增長1%。

12月第五周狹義乘用車全口徑日均批發(fā)10.2萬輛，同比下降17%，相對于11月同期下降16%，走勢相對平穩(wěn)。

乘聯(lián)會內(nèi)部初步統(tǒng)計，12月總體批發(fā)數(shù)據(jù)達(dá)到228.2萬輛，日均7.4萬輛，同比下降1%，環(huán)比增長6%。

近一段疫情下，國內(nèi)外環(huán)境中不確定因素增多，上游大宗商品價格上漲，影響車市增長壓力加大。12月工作日多，以及受芯片影響的產(chǎn)能逐步釋放。由于對新能源積分的需求大量存在，純電動產(chǎn)品熱度可持續(xù)到2021年底，因此新能源車市仍是相對較好的。

低庫存帶來的傳統(tǒng)車供需錯配問題仍需要一定時間調(diào)整。今年年底的燃油車由于銷量的慣性，仍然有增長的空間。由于2022年春節(jié)提前，催化12月備貨增庫存熱情，帶動批發(fā)增長。部分車企12月表現(xiàn)優(yōu)秀，已經(jīng)提早完成年度任務(wù)，因此12月最后一周的沖刺不是很強(qiáng)。

4.2022年新能源補(bǔ)貼政策是巨大利好

根據(jù)最新發(fā)布的政策，2022年保持現(xiàn)行購置補(bǔ)貼技術(shù)指標(biāo)體系框架及門檻要求不變，而補(bǔ)貼規(guī)模從原來預(yù)期的200萬輛補(bǔ)貼規(guī)模上限放開，實現(xiàn)貫穿2022年全年的補(bǔ)貼。隨著規(guī)模提升的降成本能力提升，由此2022年年末新能源車增量很強(qiáng)。

由于補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)不變，而電池技術(shù)在提升，因此是政策主要推動新能源車規(guī)模大幅增長，體現(xiàn)了政策大力支持傳統(tǒng)車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，這是超預(yù)期的新能源強(qiáng)力支持政策。

原來預(yù)期2022年新能源乘用車銷量480萬輛，目前應(yīng)調(diào)整到550萬輛以上，新能源乘用車滲透率達(dá)到25%左右。新能源汽車有望突破600萬輛，新能源汽車滲透率在22%左右。隨著國內(nèi)消費(fèi)者對新能源市場認(rèn)可度的大幅提升，政策補(bǔ)貼的力度穩(wěn)定，必然推進(jìn)2022年的中國新能源車銷量總量暴增，繼續(xù)保持世界50%以上份額的超強(qiáng)領(lǐng)軍地位。

5.2021年11月中國占世界新能源車份額60%

2021年1-11月全球廣義新能源乘用車銷量達(dá)到796萬輛。其中插混、純電動、燃料電池的狹義新能源車全球銷量達(dá)到525萬輛，同比增長124%。中國新能源乘用車2019年的世界份額達(dá)到51%。但2020年受到政策環(huán)境與疫情等因素的影響，中國新能源車市場世界份額下降到41%，歐洲超越態(tài)勢明顯。2021年1-11月，中國新能源乘用車世界份額52%，其中11月達(dá)到60%，占比世界新能源市場六成的表現(xiàn)優(yōu)秀。

2020年全球新能源車銷量超強(qiáng)表現(xiàn)的原因是碳排放的壓力影響，海外疫情影響下的歐美新能源政策支持力度較強(qiáng)，2020年下半年的中國新能源車市場逐步恢復(fù)。2021年中國占世界新能源車51%，由于歐洲疫情下市場低迷，11月中國的世界份額回歸60%高位水平。中國帶動世界增量主要是中國新能源車市場轉(zhuǎn)向市場化推動，形成較強(qiáng)的內(nèi)生增長動力。

6.2021年1-10月乘用車新能源積分分析

2020年6月底工業(yè)和信息化部發(fā)布的關(guān)于修改《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》的決定，對今年的企業(yè)新能源積分的計算帶來巨大的變化。新一輪新能源積分政策引導(dǎo)企業(yè)加速新能源轉(zhuǎn)型升級速度，雙積分政策取得更好的刺激促進(jìn)效果。

根據(jù)測算，雖然2021年1-10月新能源乘用車銷量同比增長兩倍，但新能源積分總量592萬分僅同比增長64%，較2019年僅增長47%，這也導(dǎo)致新能源積分的壓力較大。11-12月很多車企仍會大幅增加新能源投入，尤其是傳統(tǒng)車企會在新能源乘用車采取更大力度，獲得更好表現(xiàn)。